股票期權(quán)所得個稅政策解析（股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入）
上述“某一特定價格”被稱為“授予價”或“施權(quán)價”，即根據(jù)股票期權(quán)計劃可以購買股票的價格，一般為股票期權(quán)授予日的市場價格或該價格的折扣價格，也可以是按照事先設(shè)定的計算方法約定的價格；“授予日”，也稱“授權(quán)日”，是指公司授予員工上述權(quán)利的日期；“行權(quán)”，也稱“執(zhí)行”，是指員工根據(jù)股票期權(quán)計劃選擇購買股票的過程；員工行使上述權(quán)利的當日為“行權(quán)日”，也稱“購買日”。
對于股票期權(quán)所得，分不同情況和不同階段規(guī)定是否征稅。
（一）不可公開交易的股票期權(quán)
1.授予時不征稅
財稅200535號規(guī)定，員工接受實施股票期權(quán)計劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅。
2.行權(quán)日前轉(zhuǎn)讓按“工資、薪金所得”征稅
對因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資薪金所得征收個人所得稅。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知》（國稅函﹝2006﹞902號）規(guī)定，“股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入”，一般是指股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。如果員工以折價購入方式取得股票期權(quán)的，可以股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除折價購入股票期權(quán)時實際支付的價款后的余額，作為股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入。
3.行權(quán)時按“工資、薪金所得”征稅
員工行權(quán)時，其從企業(yè)取得股票的實際購買價(施權(quán)價)低于購買日公平市場價(指該股票當日的收盤價，下同)的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。
4.行權(quán)后轉(zhuǎn)讓或持有收益的稅務(wù)處理
員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時獲得的高于購買日公平市場價的差額，是因個人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計算繳納個人所得稅。
員工因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。
5.行權(quán)日股票期權(quán)工資薪金所得應(yīng)納稅所得額計算
員工行權(quán)日所在期間的工資薪金所得，應(yīng)按下列公式計算工資薪金應(yīng)納稅所得額:
股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額＝(行權(quán)股票的每股市場價－員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價)×股票數(shù)量
6.應(yīng)納稅款的計算
財稅﹝2018﹞164號規(guī)定：居民個人取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵等股權(quán)激勵（以下簡稱股權(quán)激勵），符合相關(guān)條件的，在2021年12月31日前，不并入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。計算公式為：
應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)
注意事項：
（1）上述規(guī)定屬于過渡性安排，有效期限從2019年1月1日至2021年12月31日（與取得全年一次性獎金優(yōu)惠期限一致），納稅人需要及時關(guān)注國家對股權(quán)激勵在2022年1月1日之后的后續(xù)規(guī)定；
（2）居民個人一個納稅年度內(nèi)取得兩次以上（含兩次）股權(quán)激勵的，應(yīng)合并在一起計算納稅，但是在2021年12月31日前還是不用并入綜合所得。
【案例-1】不可公開交易股權(quán)期權(quán)所得的個人所得稅計算
李某2018年1月取得某上市公司授予的不可公開交易股票期權(quán)10000股，授予日股票價格為10元，授予期權(quán)價格為8元，規(guī)定可在2019年2月份行權(quán)。假定李某2019年2月28日前行權(quán)，且行權(quán)當天股票市價為16元。
問題：計算李某行權(quán)時應(yīng)納個人所得稅金額。
【解析】企業(yè)實施股票期權(quán)計劃，授予該企業(yè)員工股票期權(quán)。員工因此在行使期權(quán)購買股票時，以低于市場價格（購買股票當日收盤價）的某一特定價格（施權(quán)價）購買本公司一定數(shù)量的股票，從而獲得的施權(quán)價與收盤價的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。其工資薪金應(yīng)納稅所得額的確，依據(jù)財稅200535號規(guī)定，按下列公式計算：
股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=(行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價)×股票數(shù)量
李某在2019年2月28日行權(quán)時取得工資薪金應(yīng)納稅所得額＝(16-8)×10000＝80000元
根據(jù)財稅﹝2018﹞164號規(guī)定，自2019年1月1日起，居民個人取得股票期權(quán)等股權(quán)激勵，在2021年12月31日前，不并入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。計算公式為：
應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)
因此，李某取得的股票期權(quán)激勵，應(yīng)全額單獨適用綜合所得稅率表，查詢稅率表可知適用稅率和速算扣除數(shù)。
應(yīng)納個人所得稅額＝80000×10%-2520＝5480.00元
7.不實際買賣股票取得差額的稅務(wù)處理
國稅函﹝2006﹞902號規(guī)定：凡取得股票期權(quán)的員工在行權(quán)日不實際買賣股票，而按行權(quán)日股票期權(quán)所指定股票的市場價與施權(quán)價之間的差額，直接從授權(quán)企業(yè)取得價差收益的，該項價差收益應(yīng)作為員工取得的股票期權(quán)形式的工資薪金所得，按照財稅200535號文件的有關(guān)規(guī)定計算繳納個人所得稅。
對于不可公開交易的股票期權(quán)激勵，上述1至7環(huán)節(jié)納稅情況，為便于理解和記憶總結(jié)如下：圖-1
圖-1
（二）可公開交易的股票期權(quán)
國稅函﹝2006﹞902號規(guī)定，部分股票期權(quán)在授權(quán)時即約定可以轉(zhuǎn)讓，且在境內(nèi)或境外存在公開市場及掛牌價格（以下稱可公開交易的股票期權(quán)）。員工接受該可公開交易的股票期權(quán)時，應(yīng)作為財稅200535號文件第二條第（一）項所述的另有規(guī)定情形，按以下規(guī)定進行稅務(wù)處理。
1.取得時按“工資薪金所得”征稅
員工取得可公開交易的股票期權(quán)，屬于員工已實際取得有確定價值的財產(chǎn)，應(yīng)按授權(quán)日股票期權(quán)的市場價格，作為員工授權(quán)日所在月份的“工資薪金所得”。
從2019年1月1日起應(yīng)該按照財稅﹝2018﹞164號第二條“關(guān)于上市公司股權(quán)激勵的政策”規(guī)定計算納稅，即：
應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)
2.員工取得上述可公開交易的股票期權(quán)后，轉(zhuǎn)讓該股票期權(quán)所取得的所得，屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，依法征免個人所得稅。
3.行權(quán)時不征稅
員工取得可公開交易的股票期權(quán)后，實際行使該股票期權(quán)購買股票時，不再計算繳納個人所得稅。
對于可公開交易的取票期權(quán)激勵各環(huán)節(jié)納稅情況，總結(jié)如下：
圖-2
【案例-2】可公開交易股權(quán)期權(quán)所得的個人所得稅計算
陸某是某上市公司的高管人員。該公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定，授予陸某可公開交易的股票期權(quán)10萬股。陸某在取得股票期權(quán)的2019年3月12日，該股票期權(quán)收盤價為3元/股。該股票期權(quán)約定在2019年9月15日后可以20元/股價格購買該公司公開發(fā)行的股票。
假定陸某在2019年10月12日行使股票期權(quán)購買股票10萬股，行權(quán)時該股票在股市的收盤價是24元/股。
陸某在2019年12月3日，通過股市以28元/股的價格全部賣出了所購買的股票。
問題：計算陸某在股票期權(quán)及股票買賣中應(yīng)繳納的個人所得稅（假定不考慮交易過程中的其他稅費）。
【解析】根據(jù)國稅函﹝2006﹞902號規(guī)定，個人取得可公開交易的股權(quán)期權(quán)時，應(yīng)在取得時按照工資、薪金所得繳納個人所得稅；按照財稅﹝2018﹞164號規(guī)定，可在2021年12月31日前，不并入當年綜合所得，全額單獨適用綜合所得稅率表，計算納稅。
因此，2019年3月12日應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵收入×適用稅率－速算扣除數(shù)=100000.00×3×20%-16920=43080.00元。
在2019年10月12日行使股票期權(quán)購買股票10萬股，雖然行權(quán)時該股票在股市的收盤價是24元/股，高于陸某實際購買價格20元/股，但是因為其在取得期權(quán)時已經(jīng)繳納過個人所得稅，所以該環(huán)節(jié)不再交稅。
陸某在2019年12月3日賣出股票，已經(jīng)屬于公開二級市場交易所得了，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，目前暫不征收個人所得稅。
【拓展】如果案例-1和案例-2是同一個人，也就說在2019年2月和3月分別兩次取得了股權(quán)激勵，那么按照財稅﹝2018﹞164號規(guī)定第二條第（二）款規(guī)定，則應(yīng)該合并在一起計算應(yīng)納稅額。
2月份的計算還是按照案例-1的計算，而3月份計算則要按照如下步驟計算：
股權(quán)激勵累計應(yīng)稅所得=2月份應(yīng)稅所得80000.00+3月份應(yīng)稅所得300000.00=380000.00萬元。
查詢綜合所得稅率表，可知對應(yīng)的稅率為25%，速算扣除數(shù)為31920，因此：
累計應(yīng)納稅額=380000.00×25%-31920.00=63080.00元