套期會計賬務處理舉例(套期會計賬務處理)

會計語言是一種嚴謹?shù)?、抽象的語言，導致許多新學者認為會計準則晦澀難懂，而且就算理解了，也很難直接在實務中運用。所以，會計不僅難學，更難講。牛逼的會計人士，講的都不是會計，而是一個一個例子，讓人從例子中學習到相關的會計知識。會計小兵（微信號：kuaijixiaobing123）雖然只是一個小兵，但是也有大大的夢想，期望著將來能成為一個套期會計方面的大牛。于是，從公眾號第一篇聲明發(fā)表以后，會計小兵就一直在想如何通過日常生活中的例子讓人更好地理解套期會計。絞盡腦汁了一個星期后，終于有點收獲，但也讓會計小兵發(fā)現(xiàn)自己離大牛差得太多太多。

——會計小兵yy記

一、前戲

周五，老板把會計小兵叫到辦公室，劈頭就一頓批評，說：“小兵啊，你最近是不是無所事事啊，你看看你這個月的工作小結，什么事都沒做啊，再這樣下去，就卷鋪蓋滾蛋吧”。

會計小兵覺得自己很委屈啊，得向老板解釋一下：“老板，我最近一直在研究套期會計啊，還是有一些心得和體會的。”

老板一聽，就說：“小兵啊，先別說你的心得體會啦，先給老板講講什么是套期會計吧?！?/p>

“老板啊，根據(jù)財政部2017年發(fā)布的《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》的定義，套期會計方法，是指企業(yè)將套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失在相同會計期間計入當期損益（或其他綜合收益）以反映風險管理活動影響的方法。從會計準則的定義來看，套期會計主要是用來反映企業(yè)的風險管理活動的方法。老板，在詳細說明套期會計前，還需要小兵向您解釋一下什么是企業(yè)的風險管理活動?！?/p>

“好的，那你先解釋一下企業(yè)的風險管理活動吧?！?/p>

“好嘞，老板。套期會計準則里提到的風險管理活動一般指的是企業(yè)的套期。會計準則里對套期的定義是，企業(yè)為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風險管理活動?！?/p>

“小兵啊，怎么讓你講個套期會計，越聽越聽不懂了呢。而且還有這么多的新名詞，什么是套期工具，什么是被套期項目，什么是公允價值變動，什么是現(xiàn)金流量變動？這讓人怎么理解??！”

“老板啊，您終于能體會到小兵研究套期會計的痛苦了吧。小兵的成果可是來之不易啊。不過小兵還是有辦法給您講清楚什么是套期會計的?！?/p>

二、管理風險的需求

張大爺種植的蘋果樹今年大豐收，一共收獲了5個紅彤彤的大蘋果，每個都有1斤以上。張大爺在第一天將兩個蘋果以100元分別賣給了小王和小李，并和小李約定，第二天以90元的價格再賣給小李一個。根據(jù)往年的經(jīng)驗，張大爺預計第三天還會賣給小趙一個蘋果。至于最后一個蘋果，張大爺準備儲存起來，等有人買的時候再賣。

由于蘋果價格波動比較厲害，張大爺擔心蘋果價格的波動會對他的收入產(chǎn)生影響。

小兵分析：

張大爺在賣出蘋果的過程中，他的收入只受到蘋果價格波動的影響，所以張大爺有規(guī)避蘋果價格風險的需求。如果在張大爺賣出5個蘋果的過程中，蘋果價格保持不變，那么張大爺?shù)氖杖胧?90元。如果在第二天，蘋果價格上漲到了110元，并保持不變，那么張大爺?shù)氖杖胧?10元。如果在第二天，蘋果價格下跌到了80元，并保持不變，那么張大爺?shù)氖杖胧?50元。而現(xiàn)實中，蘋果價格每天都會發(fā)生變化，對張大爺?shù)氖杖氘a(chǎn)生影響。

進一步來看，蘋果價格對張大爺收入影響的形式是不同的，主要包括三種：第一種是第二天以90元賣給小李的蘋果，因為賣出價格已經(jīng)確定，張大爺?shù)膶嶋H收入不會因為蘋果價格的變動而變動。但是如果蘋果價格高于90元，張大爺本來可以獲得更高的收入，相反，如果價格低于90元，張大爺實際獲得的收入大于本來應該獲得的收入。也即，第一種形式下，蘋果價格影響的是如果張大爺不和小李約定，張大爺將獲得的收入。

第二種是第三天賣給小趙的蘋果，這個蘋果帶給張大爺?shù)氖杖肴Q于當天的價格。與第一種形式不同，這種形式下，蘋果價格直接對張大爺?shù)氖杖氘a(chǎn)生影響。如果蘋果價格為100、90、80的話，那么張大爺對應的收入也分別是100、90、80元。

第三種是張大爺儲存的蘋果。由于這個蘋果暫時沒有賣家，所以蘋果價格的變動影響的是這個蘋果的價值，這個價值將會在賣出的一刻變成張大爺?shù)氖杖搿?/p>

上面三種形式下，蘋果價格對張大爺收入的影響是不同的，所以在不同形式下，張大爺擔心的蘋果價格變動方向是不同的。第一種形式下，張大爺擔心的是蘋果價格上漲導致自己賣給小李的蘋果太便宜了。第二種和第三種形式下，張大爺擔心蘋果價格下跌導致未來的收入和儲存的蘋果價值下跌。

三、套期

為了管理蘋果價格帶來的風險，張大爺按照上述三種形式分別選擇特定的工具來管理風險。張大爺?shù)倪@一行為就是套期，通過套期，張大爺改變了蘋果價格變動對他的影響。

針對第一種形式，張大爺與第三方簽訂了一個合同，該合同允許張大爺在蘋果價格高于90元的時候，以90元的價格買入一個蘋果，如果價格低于90元，張大爺不需要履行任何義務。如果蘋果價格在100元，張大爺通過執(zhí)行合同以90元買入了一個蘋果，并將一個蘋果以90元賣給了小李，以100元賣出了另一個蘋果，這種情形下，張大爺最終的收入是100元。如果蘋果價格為80元，那么張大爺不執(zhí)行合同，并將蘋果以90元的價格賣給小李，張大爺最終的收入是90元?？梢钥吹?，通過簽訂合同，張大爺規(guī)避了蘋果價格上漲帶來的不利影響。

針對第二種形式，張大爺與第三方簽訂了另一個合同，約定以101元的價格在第三天賣出一個蘋果。第三天，如果蘋果價格為105元，張大爺收到了小趙的105元。同時，張大爺履行與第三方簽訂的合同，他以105元的價格購買了一個蘋果，并將其以101元的價格賣給了第三方。最終，張大爺?shù)氖杖胧?01元。如果蘋果價格為90元，張大爺收到了小趙的90元，然后在市場上以90元的價格買入了一個蘋果，并以101元賣給了第三方，最終張大爺?shù)氖杖脒€是101元。可以看到，通過簽訂合同，張大爺最終鎖定了蘋果的價格，不管蘋果價格上漲還是下跌，張大爺?shù)氖杖攵际?01元。

針對第三種形式，張大爺在有組織的交易場所與匿名者簽訂了第三個合同，約定以99元的價格在兩個月后賣出一個蘋果，但是張大爺有權利提前執(zhí)行該合同或者到期后續(xù)簽該合同。假定在第五天，張大爺賣出了最后一個蘋果。如果當時的蘋果價格是100元，張大爺收到了100元，并同時執(zhí)行第三個合同，以100元買入一個蘋果，然后以99元賣給匿名者。張大爺最終的收入是99元。如果當時的蘋果價格是80元，張大爺收到了80元，并同時執(zhí)行第三個合同，以80元買入蘋果并以99元賣給匿名者。張大爺最終的收入是99元。通過簽訂合同，張大爺規(guī)避了蘋果價格對儲存的蘋果價值的影響。

通過上述例子可以看到，張大爺通過套期改變了蘋果價格風險對其的影響。這里，蘋果價格的變動是張大爺需要規(guī)避的風險，即價格風險。當然，企業(yè)在日常經(jīng)營中還經(jīng)常遇到的風險包括利率風險，如銀行的存貸款、企業(yè)持有或發(fā)行的債券都會受到市場利率變動的影響；外匯風險，如企業(yè)將會收到或支付的外匯價值會隨著匯率變動而變動；信用風險，如企業(yè)或金融機構擔心持有的債券的價值會受到債券發(fā)行人信用情況的影響。

三種形式下，張大爺與小李的約定，又被稱為確定承諾，可以看到，確定承諾下，張大爺未來的收入，也即現(xiàn)金流量已經(jīng)確定，但是確定承諾的公允價值*——即約定價格與實際價格的差異，會隨著蘋果的價格變動而發(fā)生變動。張大爺預計會在第三天賣給小趙的蘋果屬于預期交易，可以看到，預期交易下，張大爺未來的收入，也即現(xiàn)金流量是不確定的，會隨著蘋果價格的變化而變化。張大爺儲存的蘋果屬于存貨，它的價值也即公允價值會隨著蘋果價格的變化而變化。不管是確定承諾、預期交易還是存貨，都是被套期項目，它們的公允價值或現(xiàn)金流量會隨著價格變動而變動。

張大爺簽訂的三個合同是張大爺用于規(guī)避風險的套期工具，第一個合同實質上是看漲期權，第二個合同是遠期，第三個合同是期貨合約，都屬于衍生工具。可以看到，這三個合同的價值變動與被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動是完全相反的，也是如此，張大爺才能用這三個合同來規(guī)避蘋果價格上漲和下跌對他的影響。這也是套期的原理所在。

通過張大爺?shù)睦?，應該很容易理解套期的定義了吧。套期就是企業(yè)為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風險管理活動。

四、套期會計

張大爺在規(guī)避了蘋果價格變動對他的影響后，就想著向張大媽進行炫耀，證明自己的能耐。例如在價格為80元的時候，自己有能力將蘋果賣出了100元。怎么證明呢？

對于張大爺來說，他首先要告訴張大媽，蘋果價格的變動會影響我們家的收入，并且這個影響是分了三種形式的，分別是確定承諾的公允價值變動、預期交易的現(xiàn)金流量變動和存貨的公允價值變動。其次，張大爺選擇了不同的套期工具來進行套期。再次，張大爺要告訴的是，被套期項目和套期工具是一一對應的。他使用的看漲期權是用來規(guī)避確定承諾的公允價值變動，使用的遠期是用來規(guī)避預期交易的現(xiàn)金流量變動，使用的期貨是用來規(guī)避存貨的公允價值變動。這里，被套期項目和套期工具的一一對應關系就是套期關系。最后，張大爺需要將被套期項目和套期工具的公允價值變動或現(xiàn)金流量變動匹配一起，包括匹配在相同的項目和期間，這樣可以讓人很清楚地看到同一時期內，風險對被套期項目和套期工具的影響程度。

張大爺使用的方法就是套期會計方法，即企業(yè)將套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失在相同會計期間計入當期損益（或其他綜合收益）以反映風險管理活動影響的方法。