流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)是總量指標(biāo)嗎(流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)是什么指標(biāo))

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率的指標(biāo)，也是內(nèi)外部報表使用者對企業(yè)營運能力進行分析的財務(wù)指標(biāo)之一。通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這個指標(biāo)可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款的收現(xiàn)周期，也可以反映企業(yè)從產(chǎn)品銷售到收回貨款所需要的時間。對該指標(biāo)的分析和監(jiān)測，可以通過企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理，降低應(yīng)收賬款占用資金的時間，還可以控制和避免應(yīng)收賬款壞賬的發(fā)生。

一、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算方法

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與應(yīng)收賬款的比率。有三種表示形式，即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款與收入比。其計算公式如下：

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，說明企業(yè)1年內(nèi)每1元應(yīng)收賬款投資取得的營業(yè)收入。

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/（營業(yè)收入/應(yīng)收賬款）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，說明企業(yè)產(chǎn)品從銷售出去到收回資金所需要的平均天數(shù)。

3、應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款/營業(yè)收入

應(yīng)收賬款與收入比，說明企業(yè)每1元營業(yè)收入所需要的應(yīng)收賬款投資。

二、計算和分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)注意的問題。

1、營業(yè)收入的賒銷比例問題。我們知道，應(yīng)收賬款是企業(yè)的賒銷業(yè)務(wù)引起的，其對應(yīng)的是營業(yè)收入中的賒銷部分，而非全部。因此，在計算時應(yīng)使用賒銷收入而不是營業(yè)收入。但是，外部分析人員無法在財務(wù)報表表內(nèi)取得公司的賒銷數(shù)據(jù)，只好直接使用營業(yè)收入作為替代進行計算。實際上，相當(dāng)于假設(shè)現(xiàn)銷是收現(xiàn)時間等于零的應(yīng)收賬款。只要現(xiàn)銷與賒銷比例保持穩(wěn)定，可以考慮與上期數(shù)據(jù)的可比性，只是高估了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。但問題是與其他公司比較時，如不了解可比公司的賒銷比例，將無從判斷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否具有良好的可比性。

2、應(yīng)收賬款年末余額的可靠性問題。應(yīng)收賬款是特定時點的存量，容易受季節(jié)性、偶然性和人為因素的影響。在用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進行業(yè)績評價時，可以使用年初和年末的平均數(shù)，或者是多個時點的平均數(shù)，以減少相關(guān)因素的影響。

3、應(yīng)收賬款提取的壞賬準(zhǔn)備。財務(wù)報表上列示的應(yīng)收賬款是已經(jīng)計提壞賬準(zhǔn)備后的凈額，而營業(yè)收入并沒有相應(yīng)減少。其結(jié)果是，計提的壞賬準(zhǔn)備越多，計算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多、周轉(zhuǎn)天數(shù)越少。這種應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)增加、周轉(zhuǎn)天數(shù)減少不是由于企業(yè)業(yè)績改善的結(jié)果，反而是企業(yè)應(yīng)收賬款管理欠佳導(dǎo)致的。如果壞賬準(zhǔn)備的金額較大，那么就應(yīng)對應(yīng)收賬款凈額進行調(diào)整，或者使用未計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款進行計算。會計報表附注中披露的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備信息，一般可作為調(diào)整的依據(jù)。

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是否越少越好。我們知道，應(yīng)收賬款的賒銷導(dǎo)致的，如果賒銷有可能比現(xiàn)銷更有利于企業(yè)的運營和發(fā)展，那么周轉(zhuǎn)天數(shù)就不是越少越好。此外，收現(xiàn)時間的長短與企業(yè)的信用政策有關(guān)。例如，a企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為20天，信用期為25天；而b企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為17天，信用期為15天。筆者認(rèn)為a企業(yè)的收款業(yè)績要好于b企業(yè)，盡管其周轉(zhuǎn)天數(shù)較多。現(xiàn)實中，改變企業(yè)信用政策，通常也會引起應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的變化。信用政策的評價涉及多種因素，不能僅考慮周轉(zhuǎn)天數(shù)的縮短。

5、應(yīng)收賬款分析應(yīng)與賒銷分析、現(xiàn)金分析相聯(lián)系。應(yīng)收賬款的起點是賒銷，終點是現(xiàn)金。常情況是企業(yè)賒銷增加引起應(yīng)收賬款的增加，現(xiàn)金存量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額也會隨之增加。如果公司應(yīng)收賬款日益增加，而現(xiàn)金日益減少，則可能是賒銷產(chǎn)生了比較嚴(yán)重的問題，出現(xiàn)了超賬期或呆壞賬的情形發(fā)生。比如，企業(yè)放寬信用政策，甚至隨意發(fā)貨，未能收回現(xiàn)金等問題的發(fā)生。