股權激勵個人所得稅政策(股權激勵個人所得稅)

全面推廣第二類限制性股票

此前，上交所出臺科創(chuàng)板股票上市規(guī)則，針對股權激勵方面，新增第二類限制性股票激勵工具。第二類限制性股票是指符合股權激勵計劃授予條件后分次獲得并登記的公司股票。深交所也出臺相關政策，選取創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實施股權激勵計劃采用第二類限制性股票。

“新規(guī)出臺后新增的第二類限制性股票，在授予階段無需出資，等后續(xù)每年度達到業(yè)績考核指標后再出資購買股票，這減緩了員工的出資壓力，能較大地提高企業(yè)實施股權激勵的推進效果”，聶鵬舉說。

聶鵬舉介紹，截至2020年12月31日，共計有66家科創(chuàng)板企業(yè)實施股權激勵計劃，均采用第二類限制性股票作為激勵工具。而創(chuàng)業(yè)板新規(guī)2020年6月12日出臺至2020年12月31日，共有97家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實施股權激勵計劃，其中激勵工具中包括第二類限制性股票的有64家，占比65.98%。自開放此激勵工具后，這兩個板塊實施股權激勵計劃的公司家數增長明顯。

“在一個行業(yè)內，若出現在科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市的公司可以采用此方式進行股權激勵，而在主板、中小板上市的公司不能參與，這將導致后者在人才的吸引方面不具有優(yōu)勢，從而造成不平衡性及核心人才流失?！甭欩i舉指出。

基于第二類限制性股票在科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板實踐情況以及推行效果分析，聶鵬舉建議，全面推廣第二類限制性股票，讓在其他板塊上市的公司也能采用第二類限制性股票激勵工具，優(yōu)化激勵工具類型，便于公司股權激勵方案的實施推進，也促進形成良好的競爭環(huán)境，助力上市公司穩(wěn)步良性發(fā)展。

降低股權激勵個人所得稅

聶鵬舉介紹，根據相關規(guī)定，股權激勵所得項目和計稅方法的確定按照“工資、薪金所得”項目依法扣繳其個人所得稅，最高稅率為45%。

“由于稅費成本較高，這大大降低了股權激勵的激勵效果。公司實施股權激勵計劃的初衷是為吸引和激勵高層次人才，現階段高稅率制度安排不利于公司吸引人才，特別是高端人才?！甭欩i舉表示。

聶鵬舉指出，根據稅法規(guī)定，股權激勵個人所得稅的納稅義務發(fā)生時點為股票的解禁日。但對于上市公司董事、高級管理人員而言，在股份解禁后并不能即刻賣出。因此，在解禁日后，此部分人員面臨較大的資金壓力，加上高稅率的制度安排，造成“負激勵”現象的存在。

對此，聶鵬舉建議，調整股權激勵計劃個人所得稅的納稅義務發(fā)生時點，以“實際出售日”代替“解禁日”；參考非上市公司股權激勵的納稅政策，對股權激勵獲授股票的轉讓所得，參照個人轉讓限售股所得，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅；針對高層次人才股權激勵中征收的個人所得稅，采用先征后返的形式，由地方政府根據企業(yè)高層次人才進行評定，針對人才重要程度，適當進行返還。

另外，根據相關規(guī)定，股權激勵對象不應當包括獨立董事和監(jiān)事，但在實踐中，絕大多數上市公司中擔任監(jiān)事一職的人員均為公司核心人員，也是激勵計劃參與的對象范圍之一，若此部分人群因身份特殊原因而不能參與激勵，一定程度上會造成公司內部治理失衡。

“監(jiān)事、外部顧問一職是企業(yè)內部核心人才，而股權激勵計劃推出的本質是激勵對公司未來具有重大貢獻的人員，因此在人員范圍的限制上可進一步放開，讓上市公司在激勵方案設計上具有自主性。”聶鵬舉表示。