營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量三個(gè)公式（經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本計(jì)算公式）
- 營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝長(zhǎng)期籌資－長(zhǎng)期資產(chǎn)＝長(zhǎng)期籌資凈值
短期凈負(fù)債＝短期金融負(fù)債－短期金融資產(chǎn)
經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本不是營(yíng)運(yùn)資本。營(yíng)運(yùn)資本比經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本范疇大
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) = ——在此章，用的是銷售成本
流動(dòng)資產(chǎn)總投資 ＝ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額 ＝ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率
應(yīng)收賬款占用資金 ＝ 每日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率
2.現(xiàn)金和有價(jià)證券
§3應(yīng)收賬款
| 現(xiàn)金持有量——存貨模式 | 隨機(jī)模式 |
| 機(jī)會(huì)成本 ＝ 平均現(xiàn)金持有量×機(jī)會(huì)成本率 = ×k交易成本 ＝ 交易次數(shù)×每次交易成本 = ×f最佳現(xiàn)金持有量c* ＝ =最小相關(guān)總成本 ＝ =c：現(xiàn)金持有量t：全年現(xiàn)金需要量f：交易成本k：機(jī)會(huì)成本（%） | |
| b——每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換資本i——有價(jià)證券的日利息率δ——預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差l——現(xiàn)金存量的下限上限h：h＝3r－2l |
| 總公式： | ⊿銷售利潤(rùn) = ⊿收入—⊿變動(dòng)成本—⊿固定成本—⊿信用政策成本注：一般情況下，信用政策決策前提條件：固定成本不變——⊿固定成本 = 0。以下認(rèn)為固定成本不變 |
| 1．收益的增加 | 收益的增加 ＝ 增加的銷售收入－增加的變動(dòng)成本?。健≡黾拥倪呺H貢獻(xiàn) |
| 2．應(yīng)收賬款占用資金的成本 | 應(yīng)收賬款成本 ＝ 應(yīng)收賬款占用資金×資本成本應(yīng)收賬款占用資金 ＝ 應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額 ＝ 日賒銷額×平均收現(xiàn)期平均收現(xiàn)期 ＝ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝應(yīng)收賬款成本 ＝ 日賒銷額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本變動(dòng)成本率 ＝ |
| 計(jì)算步驟： | 變動(dòng)成本率 ＝平均收現(xiàn)期 ＝ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝應(yīng)收賬款平均余額 ＝ 日賒銷額×平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金 ＝ 應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款成本 ＝ 日賒銷額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本應(yīng)收賬款成本 ＝ 應(yīng)收賬款占用資金×資本成本 |
| 3．存貨占用資金導(dǎo)致成本的增加 | 成本增加額 ＝ 平均存貨庫(kù)存增加量×存貨的單位變動(dòng)成本×資金成本注：如果是商業(yè)企業(yè)，存貨的單位變動(dòng)成本就是進(jìn)貨價(jià) |
| 4．應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致成本的減少是增加成本的抵減項(xiàng) | 應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致成本減少量 ＝ 應(yīng)付賬款平均余額增加×資本成本原因：用別人的錢不付利息 |
| 5．改變信用政策增加的稅前損益 | 稅前損益增加 ＝ 收益增加－成本費(fèi)用增加 |
| 信用政策成本： | 1）機(jī)會(huì)成本（占用資金的利息）2）壞賬成本3）收賬成本4）折扣成本 |
§4存貨相關(guān)成本
普通模式
存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用
訂貨提前期，保險(xiǎn)儲(chǔ)備
經(jīng)濟(jì)訂貨量q ＝
×k = ×kc
（上式左側(cè)變動(dòng)訂貨成本，右側(cè)變動(dòng)儲(chǔ)存成本）
最佳存貨總成本 ＝
最佳訂貨次數(shù) ＝
q：每次進(jìn)貨量
k：每次訂貨的變動(dòng)成本
kc：存貨的單位儲(chǔ)存成本
d：存貨年需要量
每日實(shí)際入庫(kù)量 ＝p – d
送貨天數(shù) ＝
最高庫(kù)存 ＝ q×
經(jīng)濟(jì)訂貨量q ＝
最佳存貨總成本 ＝
最佳訂貨次數(shù) ＝
q：每次進(jìn)貨量
p：每日送貨量
d：每日耗用量
再訂貨點(diǎn) = 平均交貨時(shí)間×平均每日需要量
對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量沒(méi)影響
保險(xiǎn)儲(chǔ)備：
考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn) = 上式 ＋ 保險(xiǎn)儲(chǔ)備
儲(chǔ)存成本 = 保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位儲(chǔ)存成本
缺貨成本 = 一次訂貨期望缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)
相關(guān)總成本 = 保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本 ＋ 缺貨成本
經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 = ×單價(jià)
經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 = ×單價(jià)
缺貨成本 = 期望缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)