企業(yè)沉淀資金盈利（沉淀資金折舊法）

2013年后，隨著余額寶業(yè)務(wù)的發(fā)展，支付寶被賦予了更多的含義。

越來越多的用戶選擇將支付寶作為現(xiàn)金管理工具、理財工具和支付工具——最近還能當社交工具了。

用戶越來越多，隨之而來的疑問相信大家也會越來越多，不止一次有知乎用戶問我諸如此類問題：

網(wǎng)上傳言馬云可以隨時把支付寶的錢拿走，大家是不是不應(yīng)該把錢放在支付寶里?

支付寶都開基金公司和銀行了，我們存在支付寶的錢是不是應(yīng)該利息更高一點?

等等等等……

大家產(chǎn)生這些疑慮，我完全能理解，畢竟隔行如隔山。

這就好比讓我判斷轉(zhuǎn)基因食品能不能吃，對身體有沒有害，我也沒有把握……看到朋友圈到處轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去的轉(zhuǎn)基因致癌，不孕不育，基因變異等等“真相”，我也沒有足夠的專業(yè)度判斷哪些是對，哪些是錯。

與轉(zhuǎn)基因食品需要大量實驗數(shù)據(jù)積累才能有一個明確結(jié)論不同，我個人感覺關(guān)于第三方支付的謠言中有很大一部分其實是能夠給大眾解釋清楚的，所以就有了這篇回答的更新。

吐個槽，有同學(xué)所說：支付寶是金融機構(gòu)，這句話本身是錯誤的。

第三方支付企業(yè)，早已明確，并非金融機構(gòu)，不得擅自進行資金融通業(yè)務(wù)。就這一句話，就斷了支付寶光明大拿客戶資金進行投資、公司運營等用途的路子。

第三方支付公司的利潤來源，主要是幫助商戶收單和付款產(chǎn)生的信息清分服務(wù)費以及資金結(jié)算服務(wù)費，也就是通常所說的手續(xù)費。進一步講，在面子上，支付寶的利潤絕對是不能包含客戶資金二次利用投資帶來的收益。支付寶的利潤可以來自于服務(wù)費，廣告，利息，但就是不能拿客戶的資金做事情，客戶的資金必須存在托管銀行里。

支付寶如大家所知，有大量資金沉淀。在合規(guī)上，國家下文明確要求第三方支付公司的客戶資金必須托管在指定商業(yè)銀行，不僅支付寶，所有第三方支付企業(yè)都有指定的客戶資金托管銀行，客戶資金產(chǎn)生的利息，90%歸支付公司所有。

在實際操作過程中，第三方支付企業(yè)是可以向托管銀行提一些要求的。例如要求銀行貸款，把這筆客戶資金通過貸款的方式再還給支付公司，例如提高利率，例如在一定額度下的理財產(chǎn)品。

這些，灰色地帶，八仙過海各顯神通，只可意會不可言傳。

總結(jié)，對外，支付寶的客戶所有的錢，都托管在指定商業(yè)銀行，支付寶不得挪用，由此產(chǎn)生的利息，歸支付寶所有。

具體操作，大家各打各牌，通過各種合規(guī)的方式，最大化利用這部分托管資金，為公司創(chuàng)造價值。

針對garhom這位朋友給的補充，我也補充一下這方面的信息。

包括支付寶在內(nèi)的所有第三方支付企業(yè)，雖然資金由于合規(guī)要求，必須指定一個資金托管銀行。但實際業(yè)務(wù)過程中，支付寶每天要處理大量代收代付業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)，尤其是出款業(yè)務(wù)對時效性要求是非常高的，所以銀行一般也是接受支付寶的指令進行資金操作，從這里可以看出，支付寶對資金轉(zhuǎn)移的自主性是非常強的。

在這一點上，garhom這位說得對，不存在「無權(quán)支配賬戶資金」的說法，也就是資金究竟如何支配，全憑“業(yè)界良心”。

當然，在日常業(yè)務(wù)過程中，所有的資金變動都會經(jīng)過業(yè)務(wù)、風控、結(jié)算等多個部門多個系統(tǒng)的監(jiān)督和干涉，除非支付公司高層一致決定要這么玩，否則一般也不太會發(fā)生挪用客戶資金的事情。

現(xiàn)在所有支付結(jié)算系統(tǒng)都有系統(tǒng)賬務(wù)體系，所有的交易流水都會有對應(yīng)的會計分錄掛在上面，什么時候誰做過什么資金操作一目了然，所以相對來說還是可以約束支付公司行為的。

錢在哪?

自己挖了坑……慢慢填。

先給錢一個定義。

對于一家第三方支付公司，現(xiàn)金資產(chǎn)主要分為兩類：

1.公司自有資金，屬于公司的財務(wù)資產(chǎn)，可以用于公司日常運營。

2.客戶資產(chǎn)，歸屬于客戶的財產(chǎn)，除依據(jù)支付業(yè)務(wù)指令進行處理外，不得用于支付公司日常運營。

對于支付公司來說，第一類資產(chǎn)是公司自己的錢，可以隨意使用;第二類則是客戶的錢，必須依據(jù)監(jiān)管在指定場景下使用——而大家平時所說的支付寶余額，就是客戶資金。

那么對于整個支付業(yè)務(wù)而言，錢是如何流轉(zhuǎn)的呢?

以小明買手機為例，為大家做一個解釋。

假設(shè)小明在釁豆網(wǎng)上，使用支付寶作為支付方式購買了釁豆手機一部，價格為1000元，小明使用招行信用卡快捷支付付款，釁豆網(wǎng)在支付寶處作為商戶簽約手續(xù)費率為1%，即時到賬交易(即消費者支付完成立即結(jié)算到商戶支付寶賬戶的結(jié)算方式)。

1.小明在完成訂單支付后，他的信用卡額度減少1000元。

2.釁豆網(wǎng)在支付寶處商戶賬戶里增加990元(因為商戶需要付給支付寶1%手續(xù)費，所以直接在結(jié)算款里軋差扣除了)。

3.支付寶手續(xù)費收入賬戶增加10元。

這件事沒完，因為支付寶的銀行賬戶里此時還沒收到這筆款項，所以支付寶的會計系統(tǒng)會記錄類似以下分錄：

借：招行信用卡快捷待結(jié)算款 1000元(意思是招行欠我1000元)

貸：釁豆網(wǎng)客戶負債1000元(意思是支付寶欠釁豆網(wǎng)1000元，大家平時看到的支付寶余額在支付寶的世界里，就是他欠客戶的負債)

然后在同一個事務(wù)里(要保障同時成功同時失敗，否則給了商戶1000又沒有扣10元手續(xù)費，商戶立刻提現(xiàn)就虧了~。實際技術(shù)實現(xiàn)方式上其實可以異步化，因為這種情況發(fā)生概率小，而且風險也不是那么大)，馬上再產(chǎn)生一筆收費的會計分錄：

借：釁豆網(wǎng)客戶負債10元(收釁豆網(wǎng)10塊錢手續(xù)費，扣掉其賬戶余額10元)

貸：支付寶財務(wù)收益賬戶 10元(收了10元錢手續(xù)費，這就變成了支付寶公司的營業(yè)收入)

一天過去了，第二天招商銀行把這1000元錢結(jié)算給了支付寶，此時支付寶的賬務(wù)系統(tǒng)進行了如下記賬：

借：招行銀行xx支行銀行存款1000元(意思是我的銀行存款增加了1000元)

貸：招行信用卡快捷待結(jié)算款 1000元(意思是招行欠我的這1000元已經(jīng)結(jié)清了，實際上抵消掉了值錢借的那一筆)

到了這個時間點，實際上真的資金落地在支付寶開立在招商銀行的某個支行銀行賬戶里(用于第三方支付業(yè)務(wù)開展的某個收付戶或者匯繳戶中，名詞大家可以不用管，總之是符合監(jiān)管規(guī)定的銀行賬戶)，總共1000元。

而在支付寶的客戶資金視角，支付寶欠釁豆公司990元，自己的財務(wù)收益賬戶里有10元。

大家關(guān)心的問題來了：

某一天支付寶的財務(wù)要采購文具10元，發(fā)現(xiàn)公司自己的錢不夠了(好窮礙…)。

財務(wù)遂要求客戶資金部，從財務(wù)的收益賬戶里結(jié)轉(zhuǎn)收益，打到支付寶自有財務(wù)銀行賬戶。

這時候客戶資金部會把財務(wù)收益賬戶里的資金扣減10元，并將備付金賬戶里的資金劃撥10元到財務(wù)賬戶中。

會計分錄大概是：

借：財務(wù)收益賬戶10元(意思就是財務(wù)的賬戶里扣掉10元)

貸：某備付金銀存10元

了解會計原理的同學(xué)一定知道，對于一個負債賬戶，它只能在貸方有余額，由于支付寶的財務(wù)收入賬戶(某些層面上，他等同于客戶負債)也是只能在貸方存在余額，所以在其貸方余額為10元時想讓其借方發(fā)生11元是會報錯的。

簡單地說，你的賬戶里只有10元，是沒法提現(xiàn)11元的。

因此，支付寶的財務(wù)只能從計提自己的營業(yè)收入(10元)，而如果他想要拿更多的資金，則在系統(tǒng)層面就無法辦到。

小結(jié)一下：

1.支付寶公司的錢分為兩種，財務(wù)資金和客戶資金，大家平時在支付寶賬戶里的錢都歸屬在客戶資金里。財務(wù)的錢可以用作公司運營，但和客戶資金分開管理。

2.客戶資金全部都在銀行存款里，或者是銀行欠支付寶的應(yīng)清算款。

3.客戶資金權(quán)益歸客戶，支付寶的財務(wù)不可以挪做他用。