四大商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的占比（商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)有哪些）

表外業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂征求意見稿）》，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。根據(jù)表外業(yè)務(wù)特征和法律關(guān)系，表外業(yè)務(wù)分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類及其他類等。銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)在信息披露、會(huì)計(jì)核算乃至風(fēng)險(xiǎn)管控等方面都已經(jīng)比較成熟；新興的表外業(yè)務(wù)體系龐雜，很多業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上承擔(dān)著潛在付款義務(wù)，如非保本理財(cái)產(chǎn)品、代銷信托產(chǎn)品等通道類業(yè)務(wù)。

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，以及客戶需求特性變化和監(jiān)管制度的不斷趨嚴(yán)，商業(yè)銀行需要變革經(jīng)營(yíng)方式，并對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)作出重大調(diào)整，在這一過(guò)程中，表外業(yè)務(wù)發(fā)展的意義重大。

第一，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手。相較于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)對(duì)資本計(jì)提的要求較低，這使得商業(yè)銀行可以在不增加資本金的情況下，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高盈利水平。商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)，不但可以擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍、開辟新的利潤(rùn)來(lái)源，而且可以為客戶提供多元化的服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性。

第二，表外業(yè)務(wù)能夠滿足客戶新興需求。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平時(shí)，無(wú)論是公司客戶還是個(gè)人客戶，都會(huì)產(chǎn)生許多新的金融需求，其中很多都不是銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)能滿足的，比如，面對(duì)日益復(fù)雜的市場(chǎng)公司客戶的資金避險(xiǎn)需要，富裕起來(lái)的個(gè)人對(duì)資產(chǎn)管理的迫切需求等。

第三，表外業(yè)務(wù)已構(gòu)成現(xiàn)代銀行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。通過(guò)開展表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以規(guī)避、轉(zhuǎn)移傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)如結(jié)算、代理、委托、信托、咨詢類業(yè)務(wù)本身具有低風(fēng)險(xiǎn)屬性，套期保值、金融期權(quán)、貨幣及利率互換等是銀行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的重要方式，資產(chǎn)證券化也成為銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

第四，表外業(yè)務(wù)促進(jìn)了商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。表外業(yè)務(wù)對(duì)于大多數(shù)銀行而言具有減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和資本占用、提升盈利水平等方面的現(xiàn)實(shí)吸引力。部分表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新固然有監(jiān)管套利的趨向，但其主流還是體現(xiàn)了為業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理而進(jìn)行的創(chuàng)新，如信貸資產(chǎn)證券化就是商業(yè)銀行為了提高資產(chǎn)流動(dòng)性、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力而推出的業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)不容小覷

近年來(lái)表外業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，許多業(yè)務(wù)品種增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)信貸。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2016年末銀行業(yè)表外理財(cái)資產(chǎn)超過(guò)26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)30%，比同期貸款增速高約20個(gè)百分點(diǎn)，但當(dāng)前對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)還缺乏有效識(shí)別與控制，其順周期加杠桿、風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳播、羊群效應(yīng)等問(wèn)題也較為突出。

首先，增速不穩(wěn)健。從一定程度上講，“快”本身就意味著風(fēng)險(xiǎn)。尤其是表外業(yè)務(wù)形式多樣，部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，標(biāo)準(zhǔn)化程度和透明度都比較低，一些商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)是否有風(fēng)險(xiǎn)以及有多大風(fēng)險(xiǎn)都比較模糊。部分商業(yè)銀行高管層存在重表外業(yè)務(wù)發(fā)展而輕風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，為了繞開監(jiān)管或進(jìn)行監(jiān)管套利，與第三方機(jī)構(gòu)合作開展所謂的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，把原本屬于表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到表外，這樣做明顯增加了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

其次，結(jié)構(gòu)不平衡。理財(cái)、委托貸款等個(gè)別業(yè)務(wù)畸形快速發(fā)展，但真意義上的中間業(yè)務(wù)這幾年發(fā)展增速不快，甚至有所下降。2011～2015年，表外理財(cái)年均增速接近50%，新增委托貸款年均增速在21.8%左右；同期，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入年均增速僅16%左右。2016年，銀行業(yè)表外理財(cái)同比增長(zhǎng)超過(guò)30%；新增委托貸款同比增長(zhǎng)37.7%；而在2016年上半年，隨著價(jià)格調(diào)整以及部分業(yè)務(wù)被第三方支付公司等其他金融行業(yè)蠶食，部分上市銀行中間業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)了個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，甚至個(gè)別銀行中間業(yè)務(wù)收入還出現(xiàn)了下降。

再次，期限不對(duì)稱。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的平均期限約為100天，而其投資資產(chǎn)的平均期限則達(dá)8個(gè)月之久。銀行對(duì)理財(cái)資金的“短借長(zhǎng)貸”，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的情況下，不容易暴露風(fēng)險(xiǎn)，但在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行期，期限的錯(cuò)配容易造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品由于標(biāo)的項(xiàng)目投資失敗而出現(xiàn)兌付資金緊張時(shí)，銀行可能不得不利用自有資金墊付，這將形成風(fēng)險(xiǎn)傳染，影響銀行其他業(yè)務(wù)發(fā)展。目前，雖然銀行在非保本理財(cái)產(chǎn)品合同中都會(huì)明確不承諾保本及收益，但是從實(shí)踐結(jié)果看，銀行都沒(méi)能與這些業(yè)務(wù)形成完美的防火墻。

最后，風(fēng)控不到位。表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量難度均比較大，但部分商業(yè)銀行忽略了表外風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)建設(shè)，主要體現(xiàn)在量化風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)建設(shè)以及有效數(shù)據(jù)積累等方面，對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量基本上是套用表內(nèi)業(yè)務(wù)的制度和方法，且主要依靠專業(yè)人員經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及敞口，管理相對(duì)粗放。

相關(guān)建議

表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展是市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。因此，我們應(yīng)當(dāng)理性看待表外業(yè)務(wù)，監(jiān)管層不能只看到風(fēng)險(xiǎn)，銀行不能只看到發(fā)展，而應(yīng)該在規(guī)范表外業(yè)務(wù)監(jiān)管及強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，適當(dāng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)，確引導(dǎo)表外業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

一方面，監(jiān)管層應(yīng)在防范風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，著力引導(dǎo)表外業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。監(jiān)管是手段，不是目的，監(jiān)管層不僅應(yīng)關(guān)注表外風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)思考如何引導(dǎo)促進(jìn)表外業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

監(jiān)管不能缺位。觀察國(guó)內(nèi)外實(shí)踐，監(jiān)管缺失是金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累、傳染、最終失控的主要原因。首先，監(jiān)管部門需要深入把握不同表外業(yè)務(wù)的本質(zhì)，著力細(xì)化《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，引導(dǎo)表外業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。其次，做好表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，明確資本要求、撥備計(jì)提等方面的監(jiān)管政策，防范無(wú)節(jié)制的監(jiān)管套利。最后，高度重視表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜臍?，?gòu)筑有效識(shí)別與防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管機(jī)制。近年來(lái)，交叉跨界的表外產(chǎn)品越來(lái)越多，各金融機(jī)構(gòu)間的關(guān)系也日益復(fù)雜，在新金融業(yè)態(tài)尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展時(shí)期，需要監(jiān)管部門高度關(guān)注表外業(yè)務(wù)理財(cái)以及銀證、銀基、銀保等交叉性業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)的系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

適度準(zhǔn)入，分類監(jiān)管。從目前情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Υ?；而在民眾觀念中，銀行業(yè)的“國(guó)家信用背書”尚有相當(dāng)市場(chǎng)，客戶風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)還要有一個(gè)培養(yǎng)過(guò)程，同時(shí)部分創(chuàng)新型、融資性表外業(yè)務(wù)本身具有杠桿率高、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。因此，監(jiān)管部門對(duì)表外業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持分類監(jiān)管，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低以及風(fēng)險(xiǎn)可控的表外業(yè)務(wù)，可以簡(jiǎn)化監(jiān)管手續(xù)，或改審批制為備案制，積極支持這部分表外業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)商業(yè)銀行開展杠桿率高、風(fēng)險(xiǎn)高的表外業(yè)務(wù)實(shí)施較為嚴(yán)格的管理，并制定合理的轉(zhuǎn)換系數(shù)與較高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，嚴(yán)格審查商業(yè)銀行擬開辦高風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、成本和收益預(yù)測(cè)、人員配備、內(nèi)控機(jī)制等。同時(shí)，充分發(fā)揮人民銀行對(duì)監(jiān)管資源的統(tǒng)一協(xié)調(diào)職能，實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等業(yè)務(wù)的無(wú)縫監(jiān)管對(duì)接，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，商業(yè)銀行要處理好發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，不要透支表外業(yè)務(wù)發(fā)展未來(lái)。當(dāng)前，商業(yè)銀行普遍已將表外業(yè)務(wù)發(fā)展放在戰(zhàn)略高度，但本著穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的原則，有必要根據(jù)表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立一套表外業(yè)務(wù)管理體系，控制好表外業(yè)務(wù)的發(fā)展節(jié)奏，處理好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，而不要過(guò)快發(fā)展而透支了表外業(yè)務(wù)的未來(lái)。

建立表外業(yè)務(wù)管理架構(gòu)。商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將表外業(yè)務(wù)管理納入其戰(zhàn)略管理范疇，根據(jù)業(yè)務(wù)前景、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及自身能力制定表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，確定表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重及經(jīng)濟(jì)資本占用額度，完善風(fēng)險(xiǎn)管理政策和重大表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的審批流程。管理層應(yīng)按照董事會(huì)制定的表外業(yè)務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)政策及限額指標(biāo)，制定包括客戶準(zhǔn)入、授信審批、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等分條線的表外業(yè)務(wù)相關(guān)制度和流程，對(duì)具有信用風(fēng)險(xiǎn)的或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)還應(yīng)納入統(tǒng)一授信管理范疇。同時(shí)，還應(yīng)成立專門的部門或成立專門的委員會(huì)，對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施統(tǒng)一管理，加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)內(nèi)部制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查。

實(shí)施差別化的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。商業(yè)銀行應(yīng)在統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好前提下，將表外業(yè)務(wù)納入風(fēng)險(xiǎn)偏好管理，建立和完善與表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益平衡取向、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)要求等相一致的風(fēng)險(xiǎn)政策體系。同時(shí)，根據(jù)各類表外業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)，將統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)偏好細(xì)化為個(gè)性化的具體風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并將其融入到不同類別的表外業(yè)務(wù)管理流程中的各個(gè)環(huán)節(jié)。

完善表外業(yè)務(wù)的主要管理方式。在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用與經(jīng)濟(jì)資本配置方面，要通過(guò)科學(xué)評(píng)判各類表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ和監(jiān)管部門要求的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)系數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將其轉(zhuǎn)換成表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；對(duì)于交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)，應(yīng)按照審慎原則和實(shí)質(zhì)重于形式的原則，制定不低于甚至高于監(jiān)管規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)系數(shù)、量化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)逐步建立表外業(yè)務(wù)分品種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，確保對(duì)所有的表外業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量并設(shè)定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限額、敞口限額、止損限額；按照杠桿率監(jiān)管要求，控制表外業(yè)務(wù)擴(kuò)展規(guī)模，既要制定表外業(yè)務(wù)總體授信額度，也要按照條線、業(yè)務(wù)、地區(qū)、產(chǎn)品制定分項(xiàng)的授信額度。

加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與信息披露。要實(shí)施表外業(yè)務(wù)分品種的流程管理，嚴(yán)格各層級(jí)、各崗位職責(zé)與權(quán)限，并對(duì)相關(guān)條線和崗位實(shí)施授權(quán)管理。對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)高或者風(fēng)險(xiǎn)難以確定的創(chuàng)新性表外業(yè)務(wù)以及衍生金融業(yè)務(wù)的審批權(quán)限應(yīng)適當(dāng)集中，以便對(duì)其產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)判與控制。要強(qiáng)化對(duì)表外業(yè)務(wù)的定期審計(jì)，及時(shí)收集信息、分析相關(guān)因素及趨勢(shì)、制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵循巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求和監(jiān)管規(guī)定，及時(shí)披露表外業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)狀況。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)。商業(yè)銀行要重視和加強(qiáng)it及信息管理系統(tǒng)建設(shè)，建立表外業(yè)務(wù)客戶或交易對(duì)手、交易數(shù)據(jù)以及外部有關(guān)信息等數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，構(gòu)建表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系。同時(shí)，通過(guò)對(duì)客戶或交易對(duì)手、業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和計(jì)量模型以及市場(chǎng)趨勢(shì)分析，向決策層和管理層提供市場(chǎng)的最新變化情況，合理控制表外業(yè)務(wù)資本消耗、止損限額、風(fēng)險(xiǎn)敞口等。

開發(fā)定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)。商業(yè)銀行要全面、客觀地判斷和評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ和新資本管理辦法的要求，逐步推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率法等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用。通過(guò)對(duì)表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用計(jì)量模型等進(jìn)行科學(xué)測(cè)算，并對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行綜合評(píng)判，確定表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口、撥備計(jì)提以及經(jīng)濟(jì)資本占用。

重視表外業(yè)務(wù)的人才隊(duì)伍建設(shè)。表外業(yè)務(wù)種類多、業(yè)務(wù)面寬、服務(wù)內(nèi)容復(fù)雜，開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)需要高素質(zhì)、有經(jīng)驗(yàn)的人員。然而，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)尚處于起步階段，從業(yè)人員數(shù)量不足，業(yè)務(wù)素質(zhì)也有待提升。因此，建議商業(yè)銀行在加快發(fā)展表外業(yè)務(wù)的同時(shí)，要注重人才隊(duì)伍建設(shè)。