四大商業(yè)銀行表外業(yè)務的占比（商業(yè)銀行表外業(yè)務有哪些）

表外業(yè)務與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展

根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引（修訂征求意見稿）》，表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但有可能引起損益變動的業(yè)務。根據(jù)表外業(yè)務特征和法律關(guān)系，表外業(yè)務分為擔保承諾類、代理投融資服務類、中介服務類及其他類等。銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務在信息披露、會計核算乃至風險管控等方面都已經(jīng)比較成熟；新興的表外業(yè)務體系龐雜，很多業(yè)務實質(zhì)上承擔著潛在付款義務，如非保本理財產(chǎn)品、代銷信托產(chǎn)品等通道類業(yè)務。

隨著我國利率市場化進程的不斷推進，以及客戶需求特性變化和監(jiān)管制度的不斷趨嚴，商業(yè)銀行需要變革經(jīng)營方式，并對業(yè)務結(jié)構(gòu)作出重大調(diào)整，在這一過程中，表外業(yè)務發(fā)展的意義重大。

第一，表外業(yè)務是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手。相較于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務，表外業(yè)務對資本計提的要求較低，這使得商業(yè)銀行可以在不增加資本金的情況下，擴大業(yè)務規(guī)模，增加業(yè)務收入，提高盈利水平。商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務，不但可以擴展業(yè)務范圍、開辟新的利潤來源，而且可以為客戶提供多元化的服務，增強客戶黏性。

第二，表外業(yè)務能夠滿足客戶新興需求。當社會經(jīng)濟發(fā)展到一定水平時，無論是公司客戶還是個人客戶，都會產(chǎn)生許多新的金融需求，其中很多都不是銀行的表內(nèi)業(yè)務能滿足的，比如，面對日益復雜的市場公司客戶的資金避險需要，富裕起來的個人對資產(chǎn)管理的迫切需求等。

第三，表外業(yè)務已構(gòu)成現(xiàn)代銀行對沖風險的重要方式。通過開展表外業(yè)務，商業(yè)銀行可以規(guī)避、轉(zhuǎn)移傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務帶來的經(jīng)營風險。例如，傳統(tǒng)的中間業(yè)務如結(jié)算、代理、委托、信托、咨詢類業(yè)務本身具有低風險屬性，套期保值、金融期權(quán)、貨幣及利率互換等是銀行對沖風險的重要方式，資產(chǎn)證券化也成為銀行分散風險的重要手段。

第四，表外業(yè)務促進了商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。表外業(yè)務對于大多數(shù)銀行而言具有減少風險資產(chǎn)和資本占用、提升盈利水平等方面的現(xiàn)實吸引力。部分表外業(yè)務創(chuàng)新固然有監(jiān)管套利的趨向，但其主流還是體現(xiàn)了為業(yè)務發(fā)展和風險管理而進行的創(chuàng)新，如信貸資產(chǎn)證券化就是商業(yè)銀行為了提高資產(chǎn)流動性、增強市場競爭力而推出的業(yè)務。

表外業(yè)務潛在風險不容小覷

近年來表外業(yè)務快速增長，許多業(yè)務品種增速遠遠高于傳統(tǒng)信貸。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2016年末銀行業(yè)表外理財資產(chǎn)超過26萬億元，同比增長超過30%，比同期貸款增速高約20個百分點，但當前對表外業(yè)務的風險還缺乏有效識別與控制，其順周期加杠桿、風險跨市場傳播、羊群效應等問題也較為突出。

首先，增速不穩(wěn)健。從一定程度上講，“快”本身就意味著風險。尤其是表外業(yè)務形式多樣，部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復雜，標準化程度和透明度都比較低，一些商業(yè)銀行對表外業(yè)務是否有風險以及有多大風險都比較模糊。部分商業(yè)銀行高管層存在重表外業(yè)務發(fā)展而輕風險管理的思想，為了繞開監(jiān)管或進行監(jiān)管套利，與第三方機構(gòu)合作開展所謂的業(yè)務創(chuàng)新，把原本屬于表內(nèi)的業(yè)務轉(zhuǎn)到表外，這樣做明顯增加了商業(yè)銀行經(jīng)營的風險隱患。

其次，結(jié)構(gòu)不平衡。理財、委托貸款等個別業(yè)務畸形快速發(fā)展，但真意義上的中間業(yè)務這幾年發(fā)展增速不快，甚至有所下降。2011～2015年，表外理財年均增速接近50%，新增委托貸款年均增速在21.8%左右；同期，上市銀行中間業(yè)務收入年均增速僅16%左右。2016年，銀行業(yè)表外理財同比增長超過30%；新增委托貸款同比增長37.7%；而在2016年上半年，隨著價格調(diào)整以及部分業(yè)務被第三方支付公司等其他金融行業(yè)蠶食，部分上市銀行中間業(yè)務收入出現(xiàn)了個位數(shù)的增長，甚至個別銀行中間業(yè)務收入還出現(xiàn)了下降。

再次，期限不對稱。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國理財產(chǎn)品的平均期限約為100天，而其投資資產(chǎn)的平均期限則達8個月之久。銀行對理財資金的“短借長貸”，在經(jīng)濟穩(wěn)定增長的情況下，不容易暴露風險，但在經(jīng)濟增長下行期，期限的錯配容易造成流動性風險。當理財產(chǎn)品由于標的項目投資失敗而出現(xiàn)兌付資金緊張時，銀行可能不得不利用自有資金墊付，這將形成風險傳染，影響銀行其他業(yè)務發(fā)展。目前，雖然銀行在非保本理財產(chǎn)品合同中都會明確不承諾保本及收益，但是從實踐結(jié)果看，銀行都沒能與這些業(yè)務形成完美的防火墻。

最后，風控不到位。表外業(yè)務風險的識別和計量難度均比較大，但部分商業(yè)銀行忽略了表外風險管理基礎(chǔ)建設(shè)，主要體現(xiàn)在量化風險管理、信息系統(tǒng)建設(shè)以及有效數(shù)據(jù)積累等方面，對表外業(yè)務的風險識別和計量基本上是套用表內(nèi)業(yè)務的制度和方法，且主要依靠專業(yè)人員經(jīng)驗來判斷表外業(yè)務的風險及敞口，管理相對粗放。

相關(guān)建議

表外業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展是市場需求驅(qū)動的結(jié)果。因此，我們應當理性看待表外業(yè)務，監(jiān)管層不能只看到風險，銀行不能只看到發(fā)展，而應該在規(guī)范表外業(yè)務監(jiān)管及強化風險控制的基礎(chǔ)上，適當鼓勵商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務，確引導表外業(yè)務健康發(fā)展。

一方面，監(jiān)管層應在防范風險基礎(chǔ)上，著力引導表外業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。監(jiān)管是手段，不是目的，監(jiān)管層不僅應關(guān)注表外風險，更應思考如何引導促進表外業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。

監(jiān)管不能缺位。觀察國內(nèi)外實踐，監(jiān)管缺失是金融風險不斷積累、傳染、最終失控的主要原因。首先，監(jiān)管部門需要深入把握不同表外業(yè)務的本質(zhì)，著力細化《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引》，引導表外業(yè)務發(fā)展的方向。其次，做好表外業(yè)務風險評估，明確資本要求、撥備計提等方面的監(jiān)管政策，防范無節(jié)制的監(jiān)管套利。最后，高度重視表外業(yè)務風險交叉?zhèn)魅镜臍Γ瑯?gòu)筑有效識別與防控系統(tǒng)性風險的監(jiān)管機制。近年來，交叉跨界的表外產(chǎn)品越來越多，各金融機構(gòu)間的關(guān)系也日益復雜，在新金融業(yè)態(tài)尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展時期，需要監(jiān)管部門高度關(guān)注表外業(yè)務理財以及銀證、銀基、銀保等交叉性業(yè)務領(lǐng)域風險可能引發(fā)的系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險。

適度準入，分類監(jiān)管。從目前情況來看，國內(nèi)商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展?jié)摿Υ?；而在民眾觀念中，銀行業(yè)的“國家信用背書”尚有相當市場，客戶風險自擔意識還要有一個培養(yǎng)過程，同時部分創(chuàng)新型、融資性表外業(yè)務本身具有杠桿率高、風險高的特點。因此，監(jiān)管部門對表外業(yè)務應堅持分類監(jiān)管，對風險較低以及風險可控的表外業(yè)務，可以簡化監(jiān)管手續(xù)，或改審批制為備案制，積極支持這部分表外業(yè)務發(fā)展。對商業(yè)銀行開展杠桿率高、風險高的表外業(yè)務實施較為嚴格的管理，并制定合理的轉(zhuǎn)換系數(shù)與較高的風險權(quán)重，嚴格審查商業(yè)銀行擬開辦高風險表外業(yè)務的風險防范措施、成本和收益預測、人員配備、內(nèi)控機制等。同時，充分發(fā)揮人民銀行對監(jiān)管資源的統(tǒng)一協(xié)調(diào)職能，實現(xiàn)對銀行、證券、保險、基金、信托等業(yè)務的無縫監(jiān)管對接，防范系統(tǒng)性金融風險。

另一方面，商業(yè)銀行要處理好發(fā)展和風險之間的均衡關(guān)系，不要透支表外業(yè)務發(fā)展未來。當前，商業(yè)銀行普遍已將表外業(yè)務發(fā)展放在戰(zhàn)略高度，但本著穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的原則，有必要根據(jù)表外業(yè)務特點，建立一套表外業(yè)務管理體系，控制好表外業(yè)務的發(fā)展節(jié)奏，處理好發(fā)展與風險的關(guān)系，而不要過快發(fā)展而透支了表外業(yè)務的未來。

建立表外業(yè)務管理架構(gòu)。商業(yè)銀行董事會應當將表外業(yè)務管理納入其戰(zhàn)略管理范疇，根據(jù)業(yè)務前景、同業(yè)競爭以及自身能力制定表外業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，確定表外業(yè)務風險資產(chǎn)比重及經(jīng)濟資本占用額度，完善風險管理政策和重大表外業(yè)務風險事項的審批流程。管理層應按照董事會制定的表外業(yè)務規(guī)劃、風險政策及限額指標，制定包括客戶準入、授信審批、風險緩釋、風險評估等分條線的表外業(yè)務相關(guān)制度和流程，對具有信用風險的或有資產(chǎn)業(yè)務還應納入統(tǒng)一授信管理范疇。同時，還應成立專門的部門或成立專門的委員會，對表外業(yè)務風險實施統(tǒng)一管理，加強對表外業(yè)務內(nèi)部制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查。

實施差別化的風險管理政策。商業(yè)銀行應在統(tǒng)一的風險偏好前提下，將表外業(yè)務納入風險偏好管理，建立和完善與表內(nèi)業(yè)務風險準入標準、風險收益平衡取向、經(jīng)濟資本回報要求等相一致的風險政策體系。同時，根據(jù)各類表外業(yè)務的不同特點，將統(tǒng)一風險偏好細化為個性化的具體風險管理政策，并將其融入到不同類別的表外業(yè)務管理流程中的各個環(huán)節(jié)。

完善表外業(yè)務的主要管理方式。在風險資產(chǎn)占用與經(jīng)濟資本配置方面，要通過科學評判各類表外業(yè)務的風險狀況，按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ和監(jiān)管部門要求的風險調(diào)節(jié)系數(shù)與風險權(quán)重，將其轉(zhuǎn)換成表內(nèi)業(yè)務風險資產(chǎn)；對于交易對手風險較高的表外業(yè)務，應按照審慎原則和實質(zhì)重于形式的原則，制定不低于甚至高于監(jiān)管規(guī)定風險調(diào)節(jié)系數(shù)、量化風險資產(chǎn)占用。同時，商業(yè)銀行應逐步建立表外業(yè)務分品種風險計量模型，確保對所有的表外業(yè)務進行計量并設(shè)定適當?shù)娘L險限額、敞口限額、止損限額；按照杠桿率監(jiān)管要求，控制表外業(yè)務擴展規(guī)模，既要制定表外業(yè)務總體授信額度，也要按照條線、業(yè)務、地區(qū)、產(chǎn)品制定分項的授信額度。

加強表外業(yè)務的內(nèi)部控制與信息披露。要實施表外業(yè)務分品種的流程管理，嚴格各層級、各崗位職責與權(quán)限，并對相關(guān)條線和崗位實施授權(quán)管理。對于那些風險高或者風險難以確定的創(chuàng)新性表外業(yè)務以及衍生金融業(yè)務的審批權(quán)限應適當集中，以便對其產(chǎn)生的各種風險進行綜合評判與控制。要強化對表外業(yè)務的定期審計，及時收集信息、分析相關(guān)因素及趨勢、制定風險處置預案。同時商業(yè)銀行應當遵循巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求和監(jiān)管規(guī)定，及時披露表外業(yè)務發(fā)展及風險狀況。

完善風險管理信息系統(tǒng)建設(shè)。商業(yè)銀行要重視和加強it及信息管理系統(tǒng)建設(shè)，建立表外業(yè)務客戶或交易對手、交易數(shù)據(jù)以及外部有關(guān)信息等數(shù)據(jù)倉庫，構(gòu)建表外業(yè)務風險識別體系。同時，通過對客戶或交易對手、業(yè)務的風險監(jiān)測和計量模型以及市場趨勢分析，向決策層和管理層提供市場的最新變化情況，合理控制表外業(yè)務資本消耗、止損限額、風險敞口等。

開發(fā)定量風險評估技術(shù)。商業(yè)銀行要全面、客觀地判斷和評價表外業(yè)務風險，按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ和新資本管理辦法的要求，逐步推進內(nèi)部評級法、風險價值法和風險調(diào)整的資本收益率法等風險管理技術(shù)開發(fā)與應用。通過對表外業(yè)務信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險運用計量模型等進行科學測算，并對法律風險、聲譽風險等進行綜合評判，確定表外業(yè)務的風險敞口、撥備計提以及經(jīng)濟資本占用。

重視表外業(yè)務的人才隊伍建設(shè)。表外業(yè)務種類多、業(yè)務面寬、服務內(nèi)容復雜，開展此項業(yè)務需要高素質(zhì)、有經(jīng)驗的人員。然而，當前我國商業(yè)銀行表外業(yè)務尚處于起步階段，從業(yè)人員數(shù)量不足，業(yè)務素質(zhì)也有待提升。因此，建議商業(yè)銀行在加快發(fā)展表外業(yè)務的同時，要注重人才隊伍建設(shè)。