新準(zhǔn)則金融資產(chǎn)三分類（金融資產(chǎn)和金融負(fù)債怎么學(xué)）

回憶雅戈?duì)?/p>

事后來看，雅戈?duì)栐诋?dāng)初買入中信股份的時(shí)候就已經(jīng)為以后可能的財(cái)務(wù)報(bào)表操作做好了準(zhǔn)備。當(dāng)時(shí)雅戈?duì)栙I入中信股份股份占總股份比例為4.999999547%（根據(jù)公開資料計(jì)算），因?yàn)椴粚ν顿Y公司形成重大影響，在雅戈?duì)柕呢?cái)務(wù)報(bào)表中按照”可供出售金融資產(chǎn)”記賬，原本是打算炒股的，賺個(gè)價(jià)差，買入的時(shí)候交易費(fèi)用和成本統(tǒng)統(tǒng)計(jì)算為資產(chǎn)入賬成本，持有期間，公允價(jià)值的變動(dòng)，計(jì)入”其他綜合收益”科目，影響所有者權(quán)益表，但是不影響利潤表，這個(gè)合理，沒問題。

但是雅戈?duì)栙I入中信股份后，股價(jià)持續(xù)下跌，這個(gè)時(shí)候如果進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，勢必影響利潤表，果不其然，雅戈?duì)栐诳噶顺垂筛√澕s兩年半后（看到雅戈?duì)柕谝淮钨I入的時(shí)間為2015年中報(bào)，由此推斷大致的時(shí)間）在2017年一次性計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備33億，這個(gè)減值準(zhǔn)備是影響利潤表的，雖然以后可以轉(zhuǎn)回，股價(jià)大跌。

企業(yè)2017年以來的經(jīng)營本來就不太好，炒股又失利，怎么辦呢？炒別人家股票不行，炒自己家的股票沒問題吧，呵呵，于是大招來了。

雅戈?duì)栐?018年3月29日買入中信股份1000股，注意一季報(bào)的截止時(shí)間為3月21日，雅戈?duì)柎藭r(shí)買入1000股應(yīng)該不是為了經(jīng)營所需，由此持有中信股份的股權(quán)比例超過了5%的臨界線，同時(shí)公司推薦一名非執(zhí)行董事進(jìn)入中信股份董事會(huì)，這兩個(gè)條件同時(shí)滿足后，中信股份在雅戈?duì)柕呢?cái)報(bào)上就是聯(lián)營公司了，持有的股權(quán)也就從”可供出售金融資產(chǎn)”表更為”長期股權(quán)投資”了。

這又怎么樣呢？按照按照會(huì)計(jì)規(guī)則，改成長期股權(quán)投資后，公司可以按照可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)算長期股權(quán)投資的價(jià)值，這個(gè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值就是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上面的凈資產(chǎn)，但是此時(shí)雅戈?duì)柍钟械闹行殴煞輧糍Y產(chǎn)已經(jīng)低于1，那么就有了”資產(chǎn)重估”，是不是很神奇，大家想一想證監(jiān)會(huì)對新城發(fā)展的問詢函，這樣就產(chǎn)生了約93億的利潤，計(jì)入利潤表。

本來一個(gè)會(huì)計(jì)規(guī)則下的資產(chǎn)記賬改變對企業(yè)的價(jià)值沒有任何的影響，但是就是因?yàn)橛绊懥死麧櫛?，而a股市場從來不缺韭菜，尤其是對會(huì)計(jì)一知半解，對企業(yè)價(jià)值分析懵懂無知的投資人，亢奮迅速布滿市場，于是乎，雅戈?duì)柈?dāng)天漲停。

我們可以預(yù)見大股東和管理層接下來會(huì)做什么？

會(huì)計(jì)規(guī)則下的金融資產(chǎn)

金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)上是金融工具的一種，金融工具包括金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，這里只聊金融資產(chǎn)，分四種，分別是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。其中貸款和應(yīng)收款項(xiàng)非常簡單，沒啥好講的。

這張圖用了我三個(gè)小時(shí)

如圖是對三類金融資產(chǎn)的一個(gè)差異統(tǒng)計(jì)表。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)是上市公司以獲取收益為目的的炒股行為，因?yàn)橐恢币怨蕛r(jià)值計(jì)量，所以不需要進(jìn)行減值測試，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入”公允價(jià)值變動(dòng)損益”，收到的分紅和賣出時(shí)候的收益都算作投資收益。

持有至到期投資一般指的是債權(quán)，或者同類似的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)殚L期持有，日常用攤余成本記錄，所以需要進(jìn)行減值測試，收到的分紅和股息計(jì)入當(dāng)期利潤表。

可供出售金融資產(chǎn)，這里有個(gè)問題是減值測試，需要分三種情況討論：1、 有公開報(bào)價(jià)的權(quán)益類資產(chǎn)（如股票）的減值損失，當(dāng)減值確定消失時(shí)，可以轉(zhuǎn)回到所有者權(quán)益表的”其它綜合收益”科目；2、 無公開報(bào)價(jià)、無法獲得公允價(jià)值的權(quán)益類可供出售金融資產(chǎn)的減值損失，不允許轉(zhuǎn)回；3、 債權(quán)類金融資產(chǎn)，當(dāng)減值確定消失時(shí)，可以轉(zhuǎn)回利潤表。

這三個(gè)里面最討厭的是可供出售金融資產(chǎn)，因?yàn)樗某钟心繕?biāo)不明確，不知道是為了投資還是炒股，它和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益科目相比區(qū)別就是可供出售金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值表動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益，而是統(tǒng)一計(jì)入所有者權(quán)益的”其他綜合收益”，只有當(dāng)賣出的時(shí)候才轉(zhuǎn)入利潤表中，影響是一次性的。

新金融工具準(zhǔn)則

新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為三個(gè)基本分類：

(1) 以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)；

(2) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；

(3) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自2018年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)，以及在境外上市并采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)施行，自2019年1月1日起在其他境內(nèi)上市企業(yè)施行，新規(guī)則已經(jīng)在一季報(bào)中使用了，自2021年1月1日起在執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)施行，鼓勵(lì)企業(yè)提前施行。這里面以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)相當(dāng)于以前的持有至到期投資，主要針對債權(quán)類的金融資產(chǎn)，以炒股為目的的”以公允價(jià)值計(jì)量且其當(dāng)期變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”就是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不知道干啥隨機(jī)而變的”可供出售金融資產(chǎn)”就是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

這里很多人不理解的是什么是”攤余成本”，需要單獨(dú)拎出來講講。

公司甲買入債券，賬面價(jià)值100萬，實(shí)際支出100萬，五年期，到期還本付息150萬。假定該資產(chǎn)經(jīng)過減值測試是安全的，五年賺取利息50萬，但是五年后才能現(xiàn)金入賬，是”收付實(shí)現(xiàn)制”，按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的”權(quán)責(zé)發(fā)生制”，其實(shí)我每一年都是應(yīng)該有利息的，只是我沒有收到，盡管如此，我還是應(yīng)該記賬，以反映公司當(dāng)年的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。

但是怎么記賬呢？五十萬收益每年計(jì)入十萬嗎？這樣也不合適，因?yàn)閷?shí)際的收益，假定某年提前還這個(gè)債了，并不是按每年十萬計(jì)算，我們可以把它想成一個(gè)一年期債券，每年收一次利息，然后本金和利息再存一年期，形成了五年期的復(fù)利。這樣我們計(jì)算每年的復(fù)利收益率是8.45%。

按照預(yù)期的收益用攤余的方式計(jì)算出每年的收益，余就是五十萬，預(yù)期收益，攤就是平攤在投資期間，即五年，在每年的記賬中用上一年的成本加上本年的收益預(yù)期，當(dāng)年的收益預(yù)期是攤余攤出來的，加在一起就是該會(huì)計(jì)科目的金融資產(chǎn)成本，這就是以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

攤余成本就是，把收到的錢和付出去的錢分為本金和利息兩部份。本金沖帳面，利息確認(rèn)投資收益或是利息的支出。

實(shí)際上，你把未來的折現(xiàn)到現(xiàn)在，就是攤余成本的初始計(jì)量。然后以攤余成本為基礎(chǔ)，按照復(fù)利的思路，計(jì)算利息。實(shí)際上每期支付的票面金額，是包括利息和部分?jǐn)傆喑杀荆ū窘穑┑?。?shí)際利息作為利息的部分，每期支付的金額減去這部分利息，就是攤余成本的調(diào)整額。至于是調(diào)+還是調(diào)-，你看是溢價(jià)還是折價(jià)，總之目的就是把攤余成本調(diào)整到未來值。也就是面值。那么溢價(jià)，肯定就是調(diào)減了，折價(jià)，就是調(diào)加。

所以說攤余成本是有一個(gè)折現(xiàn)的思想在里面，官方的定義是指用實(shí)際利率（此處指同期市場利率）作計(jì)算利息的基礎(chǔ)，投資成本減去利息后的金額。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)過調(diào)整后的結(jié)果。

理解了攤余成本的概念，再看新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其實(shí)和前面的差不多，唯一的區(qū)別就是名字叫的更丑了，當(dāng)然也接近于實(shí)際的會(huì)計(jì)操作，四平八穩(wěn)，慢慢習(xí)慣吧。

值得注意的是“可供出售金融資產(chǎn)”和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下還是有很多的不同，在舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，可供出售金融資產(chǎn)賣出后，從其他綜合收益變成了投資收益，所有者權(quán)益表和利潤表同時(shí)發(fā)生變化。但是在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)在賣出后也只能展示在其他綜合收益中，這個(gè)科目從頭到尾都不會(huì)對當(dāng)期損益表產(chǎn)生影響，這點(diǎn)和持有至到期投資很像，避免了上市公司利用該科目對利潤表進(jìn)行調(diào)節(jié)的可能性，利潤表更多的反映了企業(yè)實(shí)際經(jīng)營的成果。

股市中的參與者在多巴胺的刺激下大多緊緊盯著股價(jià)的變化或者利潤表的數(shù)字，這兩者本質(zhì)是一樣的，都是被蘿卜戲弄的蠢驢，我們要在滾滾股海中保持基業(yè)長青，必須從對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的角度分析，了解記賬規(guī)則的本質(zhì)，有助于我們穿破迷霧，看到投資的彼岸。