企業(yè)營運資金管理論文（營運資金管理包括哪些內容）

營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產小于流動負債時，這家企業(yè)的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。 一家企業(yè)的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現(xiàn)較具意義的結論。

流動資產是指可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、預付費用和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

流動資產-流動負債= 凈營運資金

凈營運資金越多，說明不能償還的風險越小。因此，凈營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。但是，凈營運資金是流動資產與流動負債之差，是個絕對數(shù)，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕對數(shù)相比的意義很有限。而流動比率是流動資產和流動負債的比值，是個相對數(shù)，排除了公司規(guī)模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。

營運資金是指流動資產減去流動負債(短期負債等)后的余額。如果流動資產-流動負債>0，則與此相對應的“凈流動資產”是以長期負債和投資人權益的一定份額為資金來源;如果流動資產-流動負債=0，則占用在流動資產上的資金都是流動負債融資;如果流動資產-流動負債<0，則流動負債融資，由流動資產和固定資產等長期資產共同占用，償債能力差。

營運資金管理是對企業(yè)流動資產及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。據(jù)調查，公司財務經(jīng)理有60%的時間都用于營運資金管理。可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。