案例詳解留存收益享受免稅待遇的方案（增資擴(kuò)股）

被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益都是繳過(guò)稅的凈利潤(rùn)，應(yīng)該為免稅收入，但稅收政策卻規(guī)定計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得時(shí)不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配金額。即按照稅收政策計(jì)算，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得等于800-500=300萬(wàn)元，而不是800-500-400*50%=100萬(wàn)元，這是為什么?

答：不能扣除的原因可以從兩方面解釋。

1、根據(jù)《中人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十六條二項(xiàng)規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入。但是國(guó)稅函201079號(hào)文和國(guó)稅函2009698號(hào)文都強(qiáng)調(diào)，一般股權(quán)交易中留存收益不允許扣減。這是因?yàn)槿绻试Sa公司將持有b公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給c時(shí)扣除200萬(wàn)元(b企業(yè)未分配利潤(rùn)中歸屬于a的份額)，那么將來(lái)受讓方c在轉(zhuǎn)讓股權(quán)給d時(shí)，肯定也允許扣除200萬(wàn)元(假設(shè)b企業(yè)的未分配利潤(rùn)不變)，d將來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)也會(huì)扣除200萬(wàn)元。。。。。，這樣就會(huì)對(duì)b企業(yè)未分利潤(rùn)中歸屬于投資方的份額進(jìn)行多次、重復(fù)扣除。

2、《中人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十七條第二款規(guī)定：取得居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤(rùn)分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。上述案例中，對(duì)于b企業(yè)未分利潤(rùn)中歸屬于a的份額，b尚未作出利潤(rùn)分配決定，故不屬于a的收入也就當(dāng)然不屬于免稅收入，所以不存在扣除的問(wèn)題。

【拓展】：能夠享受留存收益免稅待遇的方案有哪些?

【方案一】先分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)：b先將100萬(wàn)元未分利潤(rùn)進(jìn)行分配，然后a以750萬(wàn)元的價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。a的稅后凈利潤(rùn)為750+50-500-(750-500)*25%=237.5萬(wàn)元，a對(duì)100萬(wàn)元中歸屬于他的部分50萬(wàn)元享受了免稅待遇。

【方案二】先轉(zhuǎn)增資本再轉(zhuǎn)讓股權(quán)：b現(xiàn)將100萬(wàn)元未分利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，再將盈余公積中的50萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本(根據(jù)公司法規(guī)定：用法定公積金轉(zhuǎn)增資本時(shí)，轉(zhuǎn)增后所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%，即不得少于250萬(wàn)元，故盈余公積只能轉(zhuǎn)增300-250=50)。a的稅后凈利潤(rùn)為800-500-【800-500-(100+50)*50%】*25%=243.75萬(wàn)元，a對(duì)未分利潤(rùn)100萬(wàn)元和部分盈余公積中歸屬于他的部分享受了免稅待遇。

【方案三】撤資：a撤回投資，收回800萬(wàn)元。a應(yīng)繳企業(yè)所得稅等于(800-500-400*50%)*25%=25萬(wàn)元。a的稅后凈利潤(rùn)為800-500-25=275萬(wàn)元，a對(duì)未分利潤(rùn)100萬(wàn)元和300盈余公積中歸屬于他的部分均享受了免稅待遇。

--政策鏈接：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào))文件的規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回;相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

2012年之前的解讀——

實(shí)例反思：留存收益折股是否征稅

很多ipo新上市公司往往都是由弱到強(qiáng)，一步一步成長(zhǎng)起來(lái)的。這期間會(huì)有增資擴(kuò)股、改組改制、戰(zhàn)略投資等一系列眼花繚亂的變更過(guò)程，其中，有限責(zé)任公司整體改制為股份有限公司往往是重要的的一環(huán)。為簡(jiǎn)化起見，本文將有限責(zé)任公司整體改制為股份有限公司簡(jiǎn)稱為“有限公司整體改股”。在有限公司整體改股的過(guò)程中，稅收因素的影響不可或缺。

案 例

2009年11月17日，證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委公告，通過(guò)了江蘇盛天龍光電設(shè)備的首發(fā)申請(qǐng)。從《江蘇盛天龍光電設(shè)備股份有限公司關(guān)于公司設(shè)立以來(lái)股本演變情況的說(shuō)明》中我們可以查到這樣一段公司信息：“2008 年7 月，(常州盛天龍機(jī)械)有限公司整體變更為股份有限公司經(jīng)有限公司2008年第三次臨時(shí)股東會(huì)決議，有限公司以截至2008年4月30日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)15，249799164萬(wàn)元為基數(shù)，按1：0.4918的比例折為7，500萬(wàn)股，整體變更為江蘇盛天龍機(jī)械股份有限公司?！必?fù)責(zé)為這次公司整體變更進(jìn)行驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是當(dāng)時(shí)的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司。變更設(shè)立后，除了控股法人股東常州諾亞以外，公司還有湯國(guó)強(qiáng)、馮金生、趙政亞、劉定妹、錢建平、朱國(guó)新、熊建七個(gè)自然人股東，都是中國(guó)居民。由于原來(lái)的有限公司是將包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)在內(nèi)的全部?jī)糍Y產(chǎn)折合為股份有限公司的股本和資本公積股本。這里就存在一個(gè)課稅問(wèn)題，即留存收益折合為股本是否需要課征所得稅?

盛天龍指出，本次整體變更涉及的凈資產(chǎn)折股從法律形式和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)，股東未取得任何股息紅利性質(zhì)的收益，不是股份制企業(yè)送紅股或轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的過(guò)程，法人股東常州諾亞科技有限公司無(wú)須就上述常州盛天龍機(jī)械有限公司改制凈資產(chǎn)折股繳納企業(yè)所得稅，對(duì)于自然人股東也并不適用于國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)1997198號(hào))文件應(yīng)繳個(gè)人所得稅的規(guī)定，自然人股東不會(huì)產(chǎn)生應(yīng)納個(gè)人所得稅的義務(wù)。目前我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)沒有明確規(guī)定有限責(zé)任公司變更設(shè)立股份有限公司時(shí)，其自然人出資人應(yīng)該交納個(gè)人所得稅。因此，本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為，在有限公司整體變更為股份公司時(shí)沒有發(fā)生法人和自然人股東的納稅義務(wù)。發(fā)行人于2009年8月26日向金壇市地方稅務(wù)局提交了《關(guān)于常州盛天龍機(jī)械有限公司進(jìn)行股份改制凈資產(chǎn)折股涉及個(gè)人所得稅問(wèn)題的請(qǐng)示》，就整體改制時(shí)“常州盛天龍機(jī)械有限公司的自然人股東以其持有的常州盛天龍機(jī)械有限公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行折股不需繳納個(gè)人所得稅”的事項(xiàng)提出申請(qǐng)，金壇市地方稅務(wù)局于2009年8月26日書面批復(fù)同意了該請(qǐng)示。

思 考

限于信息公開的約束，我們無(wú)法找到金壇地稅批復(fù)的原文，但這不會(huì)影響我們透過(guò)盛天龍有關(guān)招股說(shuō)明的分析，去評(píng)價(jià)金壇地稅的批復(fù)結(jié)果。因?yàn)榧词勾嬖趯?duì)稅法理解上的爭(zhēng)議，金壇地稅也應(yīng)該及時(shí)層報(bào)屬于其上級(jí)的常州地稅、江蘇地稅乃至國(guó)稅總局，當(dāng)天(申請(qǐng)和批復(fù)都在8月26日)就做出同意不征稅的結(jié)論至少有些草率。在筆者看來(lái)，稅法對(duì)類似問(wèn)題的規(guī)定一直是清晰而且明確的。

國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)文件已經(jīng)規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函1998289號(hào))進(jìn)一步規(guī)定，國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)稅函1998333號(hào))在專門分析了青島路邦石油化工有限公司公積金轉(zhuǎn)增資本繳納個(gè)人所得稅的問(wèn)題后再次重申，公司將從稅后利潤(rùn)中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)出注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。因此，依據(jù)國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)文件的精神，對(duì)屬于個(gè)人股東分得并再投入公司(轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本)的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅款由股份有限公司在有關(guān)部門批準(zhǔn)增資、公司股東會(huì)決議通過(guò)后代扣代繳。

引 用

不僅是國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)上述問(wèn)題反復(fù)做出同樣的規(guī)定，省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此類問(wèn)題也多有批復(fù)。

《四川省地方稅務(wù)局關(guān)于對(duì)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值轉(zhuǎn)增資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》(川地稅函2003第205號(hào))規(guī)定，凡承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)(含有限責(zé)任公司和股份有限公司)，對(duì)評(píng)估增值的資產(chǎn)，通過(guò)資本公積轉(zhuǎn)增個(gè)人實(shí)體資本，根據(jù)國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)和國(guó)稅函1998289號(hào)文件的相關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，其稅款在實(shí)施轉(zhuǎn)增后由企業(yè)按規(guī)定代扣代繳。

江蘇省地方稅務(wù)局《關(guān)于資本公積等轉(zhuǎn)增實(shí)收資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》(蘇地稅函2009132號(hào))是2009年5月20日針對(duì)南通市地方稅務(wù)局《關(guān)于海門市海天紙業(yè)有限公司改組改制中個(gè)人所得稅問(wèn)題的請(qǐng)示》(通地稅發(fā)200960號(hào))給予的批復(fù)。南通地稅的請(qǐng)示稱，海門市復(fù)寫紙廠在改制為海門市海天紙業(yè)有限公司期間，將多年積累的資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)向投資者轉(zhuǎn)增實(shí)收資本。據(jù)此，江蘇地稅明確：該公司用資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)向股東轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，不宜比照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改組改制過(guò)程中個(gè)人取得的量化資產(chǎn)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)200060號(hào))規(guī)定暫緩征收個(gè)人所得稅。這是因?yàn)?，根?jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團(tuán)改制員工取得的用于購(gòu)買企業(yè)國(guó)有股權(quán)的勞動(dòng)分紅征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)稅函2001832號(hào))中有關(guān)國(guó)稅發(fā)200060號(hào)文規(guī)定適用范圍的解釋，一是國(guó)稅發(fā)200060號(hào)文規(guī)定暫緩征稅的前提是集體所有制企業(yè)改制為股份合作制企業(yè)，而海門市復(fù)寫紙廠是由集體所有制企業(yè)改制為有限責(zé)任公司;二是國(guó)稅發(fā)200060號(hào)文規(guī)定暫緩征稅的分配方式，是在企業(yè)改制時(shí)將企業(yè)的所有資產(chǎn)一次量化給職工個(gè)人，而海天紙業(yè)有限公司只是將多年積累的資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)分配給投資者。根據(jù)稅法規(guī)定，對(duì)企業(yè)將上述資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)向個(gè)人投資者轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，應(yīng)當(dāng)按“利息、股息、紅利所得”征收個(gè)人所得稅。

2009年8月26日發(fā)布的《吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于永大集團(tuán)轉(zhuǎn)增股本有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》(吉地稅函200978號(hào))指出，吉林永大集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))在改制過(guò)程中，對(duì)自然人股東取得的由盈余公積金、未分配利潤(rùn)及除股票溢價(jià)發(fā)行或自然人股東原始出資所形成的資本公積以外的其它資本公積轉(zhuǎn)增的股本，屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。企業(yè)作為支付所得的單位應(yīng)依法代扣代繳個(gè)人所得稅。鑒于企業(yè)在進(jìn)行改組上市，且因資金困難從未向股東派發(fā)過(guò)紅利等情況，可依照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅200940號(hào))的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核同意，自其取得所得之日起，在不超過(guò)6個(gè)月的期限內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。

結(jié) 論

很顯然，盛天龍光電2008年7月發(fā)生的整體改制事件，自然人股東的個(gè)人所得稅是免不了的，國(guó)家稅務(wù)總局從來(lái)也沒有給出免稅的政策?；蛟S，盛天龍光電自己也感覺難逃納稅干系，在其有關(guān)路演聲明中又給出了畫蛇添足的承諾：2009 年8 月24 日，發(fā)行人7 位自然人股東出具《承諾函》，承諾如今后國(guó)家出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)要求自然人股東就整體改制時(shí)的凈資產(chǎn)折股行為繳納個(gè)人所得稅，將按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求以個(gè)人自有資金自行履行納稅義務(wù)，保證不因上述納稅義務(wù)的履行致使發(fā)行人和發(fā)行人上市后的公眾股東遭受任何損失。