境外投資者取得境內(nèi)股息、分紅的稅收處理(境外投資者取得境內(nèi)股息、分紅的稅收處理)

一、個(gè)人投資者

對于境外個(gè)人投資境內(nèi)企業(yè)的，根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅字〔1994〕20 號(hào)）規(guī)定，外國人從外商投資企業(yè)取得紅利所得應(yīng)暫免征收個(gè)人所得稅。該文件目前仍然有效。

二、qfii(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)

qfii是國家在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。這種制度要求外國投資者經(jīng)審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為人民幣，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資于中國的證券市場。即qfii只能投資于境內(nèi)的證券市場，而不能直接投資相關(guān)境內(nèi)企業(yè)。對于qfii通過國內(nèi)證券市場取得的境內(nèi)企業(yè)的股息分紅，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于中國居民企業(yè)向qfii支付股息、紅利、利息代扣代繳企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》（國稅函〔2009〕47號(hào)）規(guī)定，qfii取得來源于中國境內(nèi)的股息、紅利收入，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)所得稅法規(guī)定繳納10%的企業(yè)所得稅。如果是股息、紅利，則由派發(fā)股息、紅利的企業(yè)代扣代繳。

符合稅收協(xié)定(安排)待遇取得股息、紅利，可按照稅收協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行。

三、非居民企業(yè)：

非居民企業(yè)，是指依照外國(地區(qū))法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國境內(nèi)，但在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但有來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)。

《企業(yè)所得稅法》第四條規(guī)定，非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得，適用稅率為20%.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十一條規(guī)定，非居民企業(yè)取得企業(yè)所得稅法第二十七條第(五)項(xiàng)規(guī)定的所得(同企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得)，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。即對非居民企業(yè)取得境內(nèi)居民企業(yè)(含在境內(nèi)及境外上市企業(yè)及非上市企業(yè))股息分紅應(yīng)按10%稅率征收企業(yè)所得稅。同時(shí)對符合稅收協(xié)定(安排)待遇取得股息、紅利，可按照稅收協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行。

《企業(yè)所得稅法》第三十七條規(guī)定，對非居民企業(yè)取得企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得應(yīng)繳納的所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以支付人為扣繳義務(wù)人。稅款由扣繳義務(wù)人在每次支付或者到期應(yīng)支付時(shí)，從支付或者到期應(yīng)支付的款項(xiàng)中扣繳。

境外股東取得境內(nèi)企業(yè)股息分紅的幾個(gè)注意點(diǎn)：

(一)不同于按《公司法》設(shè)立企業(yè)的股東可約定分紅，《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》（2017年修訂）第八條規(guī)定，合營企業(yè)獲得的毛利潤，按中人民共和國稅法規(guī)定繳納合營企業(yè)所得稅后，扣除合營企業(yè)章程規(guī)定的儲(chǔ)備基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金、企業(yè)發(fā)展基金，凈利潤根據(jù)合營各方注冊資本的比例進(jìn)行分配。即外方投資人取得境內(nèi)投資企業(yè)分紅應(yīng)按照注冊資本的比例，而不得超比例或約定分紅。

(二)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<非居民納稅人享受稅收協(xié)定待遇管理辦法>的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第60號(hào)）第三條規(guī)定，非居民納稅人符合享受協(xié)定待遇條件的(含與香港、澳門特別行政區(qū)簽署的稅收安排)，可在納稅申報(bào)時(shí)，或通過扣繳義務(wù)人在扣繳申報(bào)時(shí)，自行享受協(xié)定待遇，并接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的后續(xù)管理。以香港居民企業(yè)為例，根據(jù)《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》（國稅函〔2006〕884號(hào)）規(guī)定，如果股息受益所有人是另一方的居民，則所征稅款不應(yīng)超過：(一)如果受益所有人是直接擁有支付股息公司至少 25%資本的公司，為股息總額的 5%;(二)在其他情況下，為股息總額的 10%。

(三)不同于居民企業(yè)取得的股息、紅利收入以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2017年第37號(hào)）規(guī)定，非居民企業(yè)取得應(yīng)源泉扣繳的所得為股息、紅利等權(quán)益性投資收益的，相關(guān)應(yīng)納稅款扣繳義務(wù)發(fā)生之日為股息、紅利等權(quán)益性投資收益實(shí)際支付之日。

(四)對于境外投資者以取得境內(nèi)股息分紅再投資的，根據(jù)《財(cái)政部 稅務(wù)總局 國家發(fā)展改革委 商務(wù)部關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕88號(hào) ） 規(guī)定，對境外投資者從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，直接投資于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，凡符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收預(yù)提所得稅。以后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等方式實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇的直接投資，在實(shí)際收取相應(yīng)款項(xiàng)后7日內(nèi)，按規(guī)定程序向稅務(wù)部門申報(bào)補(bǔ)繳遞延的稅款。

來源：中國稅務(wù)報(bào) 作者：郭漢霆 2018.02.27

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買賣境外上市公司股票是否要繳納增值稅?

近日，“財(cái)稅星空”群友咨詢，境內(nèi)合伙企業(yè)通過odi或qdii投資中國企業(yè)在香港、美國等境外市場發(fā)行的股票，對于這樣的股票買賣，境內(nèi)合伙企業(yè)是否需要繳納增值稅呢?

這的確是一個(gè)爭議已久的問題。對于跨境勞務(wù)增值稅，說實(shí)話我們國內(nèi)的規(guī)則一直不是十分清晰。從《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號(hào)，金融業(yè)全面營改增的文件)來看：

第十二條在境內(nèi)銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，是指：

(一)服務(wù)(租賃不動(dòng)產(chǎn)除外)或者無形資產(chǎn)(自然資源使用權(quán)除外)的銷售方或者購買方在境內(nèi);

(二)所銷售或者租賃的不動(dòng)產(chǎn)在境內(nèi);

(三)所銷售自然資源使用權(quán)的自然資源在境內(nèi);

(四)財(cái)政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他情形。

第十三條下列情形不屬于在境內(nèi)銷售服務(wù)或者無形資產(chǎn)：

(一)境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人銷售完全在境外發(fā)生的服務(wù)。

(二)境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人銷售完全在境外使用的無形資產(chǎn)。

(三)境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人出租完全在境外使用的有形動(dòng)產(chǎn)。

(四)財(cái)政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他情形。

說實(shí)話，僅僅看這兩條規(guī)定實(shí)際上還是不清晰。你說“轉(zhuǎn)讓金融商品”屬于服務(wù)，那境內(nèi)合伙企業(yè)算哪一方呢?買金融商品時(shí)算購買方，賣金融商品時(shí)算提供方。但不管怎么樣，你都在境內(nèi)。再參考第十三條，只有境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人銷售完全在境外發(fā)生的服務(wù)才不屬于境內(nèi)服務(wù)。這里，境內(nèi)合伙企業(yè)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)，人在境內(nèi)，你買賣境外股票的操作指令也在境內(nèi)發(fā)出，但證券賬戶開在境外，這種似乎也套不上完全發(fā)生在境外。因此，似乎對于境內(nèi)合伙企業(yè)買賣境外上市公司股票要繳納增值稅是于法有據(jù)的。

對于這個(gè)問題說實(shí)話，我們也很難參考國外規(guī)則，無論是其他征收增值稅(貨物與勞務(wù)稅)的國家，還是oecd專門出的《國際增值稅指引》，都沒有涉及金融商品轉(zhuǎn)讓的跨境增值稅勞務(wù)判定規(guī)則，因?yàn)閷τ诮鹑谏唐忿D(zhuǎn)讓按價(jià)差征收增值稅似乎全球只有我國這么做，那我們也就只能自己定規(guī)則了，無法參考別人。

這時(shí)候，對于這個(gè)問題，我們最后一招只能是希望從財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的文件的字里行間找源頭，抽絲剝繭的推導(dǎo)出可能的結(jié)論了：

從滬港通(營業(yè)稅時(shí)代)到深港通(增值稅時(shí)代)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的文件表述都是一致的態(tài)度：

對于香港投資者買賣境內(nèi)a股、內(nèi)地個(gè)人投資者買賣香港股票都是暫免征增值稅(營業(yè)稅)。唯獨(dú)對于境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買賣香港上市公司股票，我們用的是“征免”而不是“免征”。

不同于“免征”的表述，如果用“征免”，那就是該征的要征，該免的要免。比如，根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號(hào))的規(guī)定：證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券免征增值稅。因此，對于qdii基金買賣香港上市公司股票就按規(guī)定免增值稅。