權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅（企業(yè)所得稅扣除問題）

從目前我國(guó)資本市場(chǎng)股權(quán)激勵(lì)的主要形式來(lái)看，股票增值權(quán)這種以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅稅前扣除是沒有任何爭(zhēng)議的，不管是上市公司自己做，還是涉及集團(tuán)間激勵(lì)，由于相關(guān)主體最后都是通過現(xiàn)金形式向激勵(lì)對(duì)象支付現(xiàn)金報(bào)酬。因此，以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅稅前扣除是沒有任何爭(zhēng)議的。這一點(diǎn)大家也可以看到，在國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)中，我們也只明確了股票期權(quán)、限制性股票這兩類以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅扣除問題，根本就沒有涉及以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅扣除問題。

但是，雖然有了18號(hào)公告的規(guī)定，但是大家發(fā)現(xiàn)對(duì)于股票期權(quán)、限制性股票這類以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，授予的公司本身沒有任何現(xiàn)金支付，為什么能夠確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除呢。對(duì)于這個(gè)重要的問題，我們一直在理論層面就沒有任何清晰的回答。所以，這就出現(xiàn)了如下幾類常見的爭(zhēng)議：

1、18號(hào)公告規(guī)定的是：本公告所稱股權(quán)激勵(lì)，是指《管理辦法》中規(guī)定的上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工(以下簡(jiǎn)稱激勵(lì)對(duì)象)進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。那如果激勵(lì)對(duì)象不再授予公司任職，而是屬于授予公司子公司、孫公司的員工，企業(yè)所得稅能否扣除，這就是集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)的扣除問題;

2、如果集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)能夠確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除，那究竟是在授予公司扣，還是在員工實(shí)際工作的子公司(孫公司扣除);

3、很多人發(fā)現(xiàn)，上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，在會(huì)計(jì)上按照《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于員工行權(quán)時(shí)繳納個(gè)人所得稅的應(yīng)稅所得。此時(shí)，授予公司企業(yè)所得稅稅前扣除的金額就是按照會(huì)計(jì)管理費(fèi)用口徑還是稅收上工資、薪金確認(rèn)的應(yīng)稅所得口徑。有些人提出了按照會(huì)計(jì)、稅法孰低原則;

4、18號(hào)公告規(guī)定：在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)符合規(guī)定條件股權(quán)激勵(lì)確認(rèn)費(fèi)用也能在企業(yè)所得稅稅前扣除。中國(guó)很多高科技公司例如阿里、騰訊、京東，他們以紅籌形式在香港、美國(guó)上市。授予主體是開曼公司，員工在境內(nèi)子公司公司。他們股權(quán)激勵(lì)在境內(nèi)繳納個(gè)人所得稅后，境內(nèi)公司能否在企業(yè)所得稅稅前扣除。這里境外上市的居民企業(yè)如何理解，是要開曼公司是居民企業(yè)，還是理解為境內(nèi)居民企業(yè)通過境外紅籌上市即可;

5、18號(hào)公告也允許非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，符合條件也可以確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。此時(shí)，通過有限合伙構(gòu)架實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的非上市公司、享受財(cái)稅2016101號(hào)文可以遞延至轉(zhuǎn)讓時(shí)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”20%繳納個(gè)人所得稅的非上市公司，能否確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除;

6、還有很多上市公司通過各種渠道向上反映，認(rèn)為我國(guó)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅按照工資、薪金所得最高45%繳納個(gè)人所得稅稅負(fù)偏高，希望降低稅率，最好按20%繳納個(gè)人所得稅。

實(shí)際上，對(duì)于上述這些涉及股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除問題如果要得到清晰的回答，就必須要面回答這個(gè)問題，就是為什么對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，授予企業(yè)沒有任何現(xiàn)金流的流出(也沒有其他經(jīng)濟(jì)資源的流出)，卻可以平白無(wú)故地確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除呢?只有把這個(gè)問題在理論層面回答清楚了，我們上面提到的大家很多迷惘的問題才能有真的答案。

首先，我們要告訴大家的是，中國(guó)目前的做法，即對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，只要授予對(duì)象按照工資、薪金所得繳納了個(gè)人所得稅，我們就允許授予公司確認(rèn)對(duì)應(yīng)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。但并不是世界上所有其他國(guó)家、地區(qū)都是和我們的做法一樣的。我們從可以找到的一些國(guó)外資料，簡(jiǎn)單梳理了一下幾個(gè)國(guó)家、地區(qū)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的不同做法：

目前，國(guó)外各個(gè)國(guó)家、地區(qū)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的規(guī)定比較繁雜，有些國(guó)家、地區(qū)也不是很明確，需要看具體情況。因此，我們這里僅僅羅列了美國(guó)、法國(guó)、新加坡這三個(gè)國(guó)家來(lái)說明幾個(gè)典型的情況。具體規(guī)定我直接以英文展示，以防止翻譯造成的誤解。

我們首先看美國(guó)，其股權(quán)激勵(lì)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的規(guī)定是非常明確的，就是如果被授予股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象對(duì)于行權(quán)所得按照一般所得項(xiàng)目繳納了個(gè)人所得稅，那么就準(zhǔn)予授予企業(yè)確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。而企業(yè)所得稅究竟怎么扣呢?那就是兩個(gè)凡是：

1、授予對(duì)象在哪個(gè)年度繳納個(gè)人所得稅，授予企業(yè)就在哪個(gè)年度確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除;

2、授予對(duì)象確認(rèn)多少一般所得繳納個(gè)人所得稅，那么就準(zhǔn)予授予企業(yè)確認(rèn)同樣金額的工資、薪金費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。

要注意，美國(guó)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃分為qualifying plan和disqualifying plan。對(duì)于qualifying plan，授予對(duì)象按照一般所得項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅，授予公司才允許確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。而對(duì)于disqualifying plan，授予對(duì)象可以類似我國(guó)財(cái)稅2016101號(hào)文遞延到轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)按照資本利得繳納個(gè)人所得稅，則授予公司就不允許確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。

實(shí)事求是地來(lái)看，我國(guó)的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào))確立的關(guān)于股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的原則基本和美國(guó)是基本完全一致的。

那我們?cè)倏捶▏?guó)的規(guī)定，法國(guó)規(guī)定的總體原則和美國(guó)也是基本一致的，只不過法國(guó)明確了集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)，子公司也可以確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除。同時(shí)，考慮到員工可能同時(shí)在子公司和母公司工作，對(duì)于這部分費(fèi)用是全部在子公司扣，還是要在母、子公司之間分?jǐn)?，需要母公司出具一個(gè)形式發(fā)票和費(fèi)用分?jǐn)偙怼?/p>

但是，大家再看到新加坡，這就完全不一樣了。新加坡實(shí)際上是不允許以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除的，他還是遵循的原則就是，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)，只有授予企業(yè)產(chǎn)生實(shí)際的現(xiàn)金流出費(fèi)用才能扣除。比如，如果母公司用現(xiàn)金從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票，并將股票授予激勵(lì)對(duì)象，那母公司只能扣這個(gè)購(gòu)買股票的金額。而如果母公司購(gòu)買股票給子公司，子公司授予激勵(lì)對(duì)象，此時(shí)如果子公司不給錢給母公司，子公司不允許扣除。只有在母公司向子公司charge費(fèi)用，子公司實(shí)際支付時(shí)，子公司才能按照1、實(shí)際支付母公司費(fèi)用;2、母公司外購(gòu)股票費(fèi)用，這兩個(gè)金額之間孰低的金額扣除。我們了解到，我國(guó)香港地區(qū)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的做法基本也是和新加坡類似。

所以，大家看到了，對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，企業(yè)所得稅稅前扣除的原則，實(shí)際上不同國(guó)家、地區(qū)的做法是不一樣的。涉及到集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)如何扣，就更復(fù)雜了。這里并沒有什么對(duì)錯(cuò)之分，不同國(guó)家的稅制結(jié)構(gòu)不一樣、社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景不一樣會(huì)導(dǎo)致差異。另外不同國(guó)家對(duì)稅法的研究水平、稅收政策制定者的認(rèn)識(shí)層次也決定了各國(guó)做法的差異。

那為什么美國(guó)就同意只要授予對(duì)象按照一般所得繳納個(gè)人所得稅，對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，授予公司沒有任何經(jīng)濟(jì)利益流出，就可以確認(rèn)費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除呢?你說，我國(guó)就是學(xué)習(xí)美國(guó)的做法，為什么學(xué)美國(guó)，不學(xué)新加坡呢?實(shí)際上，我們還是要從理論層面給大家一個(gè)明確的回答。否則，我們的行動(dòng)就是一種盲從，自己很容易就否定自己。最典型的就是，最近流傳的一個(gè)關(guān)于集團(tuán)間股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅稅前扣除的討論稿，既然提出了，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，只能按照會(huì)計(jì)和稅法孰低的原則在企業(yè)所得稅稅前扣除，這個(gè)就徹底跑歪了，那鬧出大笑話。

為什么我們會(huì)出現(xiàn)這些問題，核心還在于我們沒有在理論層面搞清楚美國(guó)為什么要這么做。實(shí)際上，這里涉及到一個(gè)統(tǒng)一所得稅理論和一個(gè)國(guó)家整體宏觀稅負(fù)的把控問題。我們都知道，我國(guó)的所得稅制度和美國(guó)比較類似，同時(shí)存在個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。實(shí)際上，從最終稅負(fù)的角度來(lái)看，企業(yè)所得稅也是中間稅，因?yàn)槠髽I(yè)所得稅的稅負(fù)最終都會(huì)轉(zhuǎn)嫁和體現(xiàn)到個(gè)人的所得稅稅負(fù)中。比如，我們對(duì)于企業(yè)取得所得要繳納25%的企業(yè)所得稅，分紅給個(gè)人還要繳納20%的個(gè)人所得稅，實(shí)際上企業(yè)的25%的企業(yè)所得稅，本質(zhì)還是由個(gè)人股東負(fù)擔(dān)的。如果要把兩個(gè)所得稅統(tǒng)一起來(lái)，我們可以取消企業(yè)所得稅，只征收個(gè)人所得稅。當(dāng)然，這在實(shí)踐中無(wú)法做到。