股票無償劃轉(zhuǎn)增值稅處理（金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅）

但是，把增值稅這種制度遷移到了金融領(lǐng)域?qū)嶋H就和增值稅制度設(shè)計(jì)本源產(chǎn)生了差異。比如，對于資金的借貸業(yè)務(wù)，a借資金給b，b借給c，不管怎么借(不考慮壞賬不還)，錢永遠(yuǎn)都是存在的，可以孳息的，他沒有一個(gè)最終消費(fèi)環(huán)節(jié)。同樣，對于金融商品轉(zhuǎn)讓，股票從a轉(zhuǎn)讓給b，b轉(zhuǎn)讓給c，實(shí)際上不管轉(zhuǎn)讓幾道，股票永遠(yuǎn)都是存在的，他不是一個(gè)消費(fèi)行為，而是一個(gè)投資行為，沒有最終消費(fèi)環(huán)節(jié)。因此實(shí)際上，在金融商品轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域引入增值稅制度，由于其本身就和理想中的增值稅制度不契合，你的征管機(jī)制就無法按照那種銷項(xiàng)稅——進(jìn)項(xiàng)稅的制度去進(jìn)行管理。只能基于在實(shí)現(xiàn)對于金融業(yè)產(chǎn)生增值額去要征稅的基礎(chǔ)上，套著增值稅的名字，重新設(shè)計(jì)一個(gè)征管機(jī)制來實(shí)現(xiàn)征稅的目的。

比如，對于股票轉(zhuǎn)讓，我們雖然說股票轉(zhuǎn)讓可以開具增值稅普通發(fā)票，但現(xiàn)實(shí)中基本沒有人對于股票買賣開票，大家還是按照原先營業(yè)稅制度設(shè)計(jì)中的賣出價(jià)-買入價(jià)計(jì)算增值額計(jì)算納稅。

但是，金融商品買賣中會存在很多斷點(diǎn)。比如，非上市公司股權(quán)變?yōu)樯鲜泄竟善?，不征稅的變?yōu)檎鞫惖?，鏈條如何銜接，比如個(gè)人買賣金融商品免稅，企業(yè)從個(gè)人購買了股票再轉(zhuǎn)讓的銜接，還有就是涉及到各種股票非交易過戶后，下一道再轉(zhuǎn)讓時(shí)，增值稅計(jì)稅基礎(chǔ)如何銜接的問題。如果我們堅(jiān)持要對金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅，那這些配套征管制度就必須逐步建立。

最近，《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于明確無償轉(zhuǎn)讓股票等增值稅政策的公告》(財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2020年第40號)對于無償轉(zhuǎn)讓股票的增值稅鏈條的銜接做出了制度性安排：納稅人無償轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，轉(zhuǎn)出方以該股票的買入價(jià)為賣出價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅;在轉(zhuǎn)入方將上述股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)，以原轉(zhuǎn)出方的賣出價(jià)為買入價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅。。

這就是說，對于無償轉(zhuǎn)讓股票，轉(zhuǎn)讓方在無償轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，增值稅的賣出價(jià)=買入價(jià)，不繳納增值稅。后期接受方再通過常交易轉(zhuǎn)讓這部分無償受讓的股票時(shí)，買入價(jià)就銜接原先無償轉(zhuǎn)讓方最上一道的買入價(jià)。換句話說，就是無償轉(zhuǎn)讓的增值稅，通過這個(gè)制度性安排，直接遞延到下一道常轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)征收，這個(gè)也是保持了增值稅鏈條完整的一種制度性安排。

當(dāng)然，這里的原轉(zhuǎn)出方的買入價(jià)40號公告沒有說，但常應(yīng)該是銜接現(xiàn)有制度性規(guī)定，比如：

1、原轉(zhuǎn)讓方是通過公開市場取得的，就是常買入價(jià)(不含交易稅費(fèi))

2、原轉(zhuǎn)讓方是非上市原始股轉(zhuǎn)換為上市股票的，就按照總局2016年53號公告，按照ipo發(fā)行價(jià);

3、原轉(zhuǎn)讓方是重大資產(chǎn)重組取得的股票，買入價(jià)就按總局2016年53號公告、總局2018年42號公告以及總局2019年31號公告規(guī)定執(zhí)行;

4、當(dāng)然，如果按照總局2016年53號公告確定的買入價(jià)低于實(shí)際成本價(jià)的，按照總局2020年9號公告，買入價(jià)按照實(shí)際成本執(zhí)行，這個(gè)也理所當(dāng)然應(yīng)該銜接的。

但是，文件雖然頒布了，但最重要的問題在于，何為“無償”應(yīng)該通過解讀或案例給出明確的定義。比如，投資行為是否算無償就是急需明確的問題：

比如，上市公司瀘天化股份于2014年8月8日收到其控股股東四川化工控股《關(guān)于四川瀘天化股份有限公司國有股份無償劃轉(zhuǎn)意向協(xié)議》，化工控股擬將其持有的瀘天化股份23010萬股(占瀘天化股份公司總股本39.33%)無償劃撥給瀘天化集團(tuán)。

這種無償劃轉(zhuǎn)，假設(shè)按照現(xiàn)行增值稅政策，四川化工在無償轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)不繳納增值稅。但后期瀘天化集團(tuán)再轉(zhuǎn)讓瀘天化股份(sz：000912)的股票，買入價(jià)就應(yīng)該按照四川化工原持有的瀘天化股份的買入價(jià)確認(rèn)。

但是，如果這里假設(shè)不是做的無償劃轉(zhuǎn)，而是做的有償劃轉(zhuǎn)呢，即四川化工用持有的瀘天化股份23010萬股(占瀘天化股份公司總股本39.33%)對瀘天化集團(tuán)增資，這里投資行為能否適用40號公告的“無償轉(zhuǎn)讓”規(guī)定，這個(gè)急需明確。