流動(dòng)比率的計(jì)算公式是什么?(流動(dòng)比率的計(jì)算公式是什么)

常情況下上市公司是象征著一個(gè)公司的地位，所以會(huì)有很多公司想要是自己的公司發(fā)展迅速，在這里我們上市公司的財(cái)報(bào)我們應(yīng)該怎么看懂？ 在這里就需要大家簡(jiǎn)單的了解一下了。

企業(yè)財(cái)務(wù)人員一般都知道，資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)總帳和明細(xì)帳等分析填列的，企業(yè)的所有資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益都可以通過(guò)這張表來(lái)呈現(xiàn)。

資產(chǎn)科目告訴我們公司擁有和控制的各種經(jīng)濟(jì)資源，這些經(jīng)濟(jì)資源經(jīng)過(guò)公司的運(yùn)用可以為公司帶來(lái)利潤(rùn)和現(xiàn)金流入，負(fù)債科目和股東權(quán)益科目，則告訴我們公司是由哪些資本的投入才形成資產(chǎn)，這些資本投入可以是來(lái)自股東、借債或者上下游經(jīng)營(yíng)占款。資產(chǎn)科目按流動(dòng)性由上往下列排，并且分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩大塊。

同樣按流動(dòng)性排列，負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，而股東權(quán)益排在最后。 從資產(chǎn)負(fù)債表在財(cái)務(wù)報(bào)表中排在最前的位置可以看出它的重要性，事實(shí)上它的訊息量在三張報(bào)表中最為豐富，你可以不看損益表和現(xiàn)金流量表，但你不能不看資產(chǎn)負(fù)債表。

資產(chǎn)負(fù)債表的作用：

1. 資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有不同的影響，因而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)品質(zhì)作出一定的判斷。

2. 把流動(dòng)資產(chǎn) (一年內(nèi)可以或準(zhǔn)備轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)) 、速動(dòng)資產(chǎn) (流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、債權(quán)、短期投資等) 與流動(dòng)負(fù)債 (一年內(nèi)應(yīng)清償?shù)膫鶆?wù)責(zé)任) 聯(lián)系起來(lái)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。

3. 通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與股東權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力 (潛力) 作出評(píng)價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。

4. 通過(guò)對(duì)企業(yè)不同時(shí)間點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷?？梢钥隙ǖ卣f(shuō)，企業(yè)某一特定日期 (時(shí)間點(diǎn)) 的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)訊息使用者的作用極其有限。只有把不同時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可以對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。

5. 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表相關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)利潤(rùn)率、運(yùn)用資本報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。

資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類

上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類科目很多，但應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)、待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個(gè)項(xiàng)目。

應(yīng)收款項(xiàng)

1. 應(yīng)收帳款。一般來(lái)說(shuō)，公司存在三年以上的應(yīng)收帳款是一種極不常的現(xiàn)象，這是因?yàn)樵跁?huì)計(jì)核算中設(shè)有“備抵呆帳”這一科目，常情況下，三年的時(shí)間已經(jīng)把應(yīng)收帳款全部計(jì)提了備抵呆帳，因此它不會(huì)對(duì)股東權(quán)益產(chǎn)生負(fù)面影響。

但在中國(guó)，由于存在大量“三角債”，以及利用關(guān)聯(lián)股票交易通過(guò)該科目來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱等情況。因此，一個(gè)上市公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應(yīng)收帳款項(xiàng)目是否存在三年以上應(yīng)收帳款，要結(jié)合“備抵呆帳”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實(shí)，“潛虧掛帳”現(xiàn)象。

2. 預(yù)付帳款。該帳戶同應(yīng)收帳款一樣是用來(lái)核算企業(yè)間的購(gòu)銷業(yè)務(wù)的。這是一種信用行為，一旦接受預(yù)付款方經(jīng)營(yíng)惡化，缺少資金支持常業(yè)務(wù)，那么付款方的這筆貨物也就無(wú)法取得，其科目所體現(xiàn)的資產(chǎn)也就不可能實(shí)現(xiàn)，從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn)現(xiàn)象。

3. 其他應(yīng)收款。主要核算企業(yè)發(fā)生的非購(gòu)銷活動(dòng)的應(yīng)收債權(quán)，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。但在實(shí)際工作中，并非這么簡(jiǎn)單。例如，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應(yīng)收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，投資者應(yīng)該注意到，當(dāng)上市公司報(bào)表中的“其他應(yīng)收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時(shí)，就應(yīng)該警惕了。

待處理財(cái)產(chǎn)凈損失

不少上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上掛帳列示巨額的“待處理財(cái)產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛帳達(dá)數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認(rèn)中的穩(wěn)健原則，不利于確評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。

待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)

待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)并無(wú)實(shí)質(zhì)上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷期不同?！按龜傎M(fèi)用”的攤銷期在一年以內(nèi)，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷期超過(guò)一年。從嚴(yán)格意義上講，待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益相聯(lián)系，而且在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，不少人也習(xí)慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。

資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債類

對(duì)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類科目的分析中，重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注其償債能力。主要通過(guò)以下幾個(gè)指標(biāo)分析：

短期償債能力分析

1. 流動(dòng)比率

流動(dòng)比率即流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)遠(yuǎn)高于流動(dòng)負(fù)債，起碼不得低于 1 ∶ 1 ，一般以大于 2 ∶ 1 較合適。其計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

但是，對(duì)于公司和股東，流動(dòng)比率也不是越高越好。因?yàn)椋鲃?dòng)資產(chǎn)還包括應(yīng)收帳款和存貨，尤其是由應(yīng)收帳款和存貨余額大而引起的流動(dòng)比率過(guò)大，會(huì)加大企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)。因此，在對(duì)上市公司短期償債能力進(jìn)行分析的時(shí)候，一定要結(jié)合應(yīng)收帳款及存貨的情況進(jìn)行判斷。

2. 速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標(biāo)。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率最低限為 0.5 ∶ 1 ，如果保持在 1 ∶ 1 ，則流動(dòng)負(fù)債的安全性較有保障。因?yàn)?，?dāng)此比率達(dá)到 1 ∶ 1 時(shí)，即使公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，也不致影響其即時(shí)償債能力。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

該指標(biāo)剔除了應(yīng)收帳款及存貨對(duì)短期償債能力的影響，一般來(lái)說(shuō)利用這個(gè)指標(biāo)來(lái)分析上市公司的償債能力比較準(zhǔn)確。在企業(yè)的負(fù)債總額中，短期債務(wù) (主要是銀行短期借款) 的比例一般較大，除短期銀行借款外，企業(yè)負(fù)債還分布于長(zhǎng)期負(fù)債、預(yù)收帳款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金等方面。

應(yīng)該特別注意應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金這兩個(gè)科目的余額。如果歷年累計(jì)的應(yīng)付股利金額已經(jīng)較大，則說(shuō)明公司的流動(dòng)資金緊張，我們就有必要對(duì)上市公司的股利分配政策產(chǎn)生疑問(wèn)，同時(shí)也對(duì)公司盈利狀況是否確實(shí)產(chǎn)生懷疑。

應(yīng)交稅金的組成大部分的是應(yīng)交而未交的企業(yè)所得稅，如果企業(yè)的應(yīng)交稅金額較大，就說(shuō)明公司的流動(dòng)資金已經(jīng)非常緊張的了。應(yīng)交稅金數(shù)額巨大，連年欠稅，可能是因?yàn)樾纬善髽I(yè)稅前利潤(rùn)的銷售收入中，應(yīng)收而未收到的“應(yīng)收帳款”比例過(guò)大，企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，這種情況，說(shuō)明該公司的銷售政策及財(cái)務(wù)管理水平存在較大的欠缺。

長(zhǎng)期償債能力分析

1. 資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債與股東權(quán)益比率

這三個(gè)比率的計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負(fù)債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權(quán)人得到保障程度如何。股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額。股東權(quán)益比率反映股東在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和為 1 。負(fù)債與股東權(quán)益比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額。負(fù)債與股東權(quán)益比率反映的是債權(quán)人得到的利益保護(hù)程度。

在看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，只要看一下資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益、無(wú)形資產(chǎn)總額這幾項(xiàng)，便可大概看出該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力狀況，這三個(gè)比率只有在同行業(yè)、不同時(shí)間段相比較，才有一定價(jià)值。

2. 長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率