股權(quán)交 (易過渡期損益)：稅會處理有差異

　　實際案例

　　2021年，上市公司a公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，向b公司發(fā)行股份購買其持有的數(shù)個子公司股權(quán)(以下稱標(biāo)的資產(chǎn))。標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)和收入規(guī)模均遠(yuǎn)大于a公司的規(guī)模。重組完成后，a公司實際控制人由c公司變更為b公司。

　　重組方案約定，在過渡期內(nèi)，即評估基準(zhǔn)日(2021年3月31日)至股權(quán)交割日(2021年12月31日)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的損益由b公司享有;a公司產(chǎn)生的損益由原股東c公司享有，以向c公司作出特別股利分配的方式予以支付。由于截至2021年3月31日，a公司累計未彌補(bǔ)虧損金額較大，過渡期間的收益完全彌補(bǔ)虧損的可能性較小，達(dá)不到利潤分配條件，將a公司過渡期間收益以利潤分配的方式支付給原股東c公司不具有可行性。

　　2021年10月，b公司和c公司就標(biāo)的資產(chǎn)和a公司在過渡期間產(chǎn)生的損益重新作出約定：本次交易完成后，b公司不享有標(biāo)的資產(chǎn)過渡期間的損益，在股權(quán)交割日統(tǒng)一核算過渡期損益情況。若a公司過渡期凈資產(chǎn)增加額超過重組標(biāo)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)增加額，b公司應(yīng)以現(xiàn)金向a公司補(bǔ)償該差額;反之，則由a公司以現(xiàn)金向b公司補(bǔ)償。最終對比的結(jié)果是，b公司應(yīng)以現(xiàn)金向a公司補(bǔ)償差額。

　　會計處理

　　在這筆并購交易中，交易雙方關(guān)于評估基準(zhǔn)日至股權(quán)交割之日損益(即過渡期損益)的歸屬約定，屬于雙方根據(jù)過渡期凈資產(chǎn)變化，對交易定價的一項調(diào)整，一般應(yīng)當(dāng)作為合并成本的一部分考慮。對于最終過渡期損益安排的會計處理，目前存在兩種不同的觀點。

　　一種觀點認(rèn)為，從這筆交易的實際情況來看，b公司支付給a公司的補(bǔ)償款，主要是為了彌補(bǔ)a公司不能以利潤分配方式，將過渡期收益分配給原股東c公司。站在商業(yè)邏輯角度，補(bǔ)償款應(yīng)直接向c公司支付。但是，根據(jù)重組方案，最后補(bǔ)償款支付給了a公司，可以認(rèn)為是c公司將應(yīng)收到的補(bǔ)償給予了a公司，即股東捐贈。因此，在單體報表層面和合并報表層面，均作為權(quán)益性交易計入資本公積。

　　另一種觀點認(rèn)為，本次重組構(gòu)成反向購買，即上市公司a公司通過向b公司發(fā)行股份購買標(biāo)的資產(chǎn)的方式，最終使得自身實際控制人發(fā)生變化。從a公司單體報表層面，在a公司以股份支付方式向b公司購買標(biāo)的資產(chǎn)這筆交易中，b公司支付給a公司的補(bǔ)償款，應(yīng)作為交易對價的一部分，影響標(biāo)的資產(chǎn)確認(rèn)為長期股權(quán)投資的初始成本。從a公司合并報表層面，b公司支付給a公司的補(bǔ)償，是并購時交易對價的一部分，應(yīng)作為企業(yè)合并成本的一部分考慮，會影響購買日的商譽。在具體操作中，a公司和標(biāo)的資產(chǎn)均未實施利潤分配，因此觀點二的處理方式更具有合理性。

　　稅務(wù)處理

　　為便于表述，假設(shè)基準(zhǔn)日標(biāo)的資產(chǎn)的公允價值為1億元，約定a公司以2000萬股股票(5元/股)為對價。根據(jù)修改后的重組方案，無論是a公司還是標(biāo)的資產(chǎn)，凈資產(chǎn)增加不作分配，凈資產(chǎn)減少也不需要原股東追加投資，雙方直接按照股權(quán)交割日的公允價值進(jìn)行交易，標(biāo)的資產(chǎn)公允價值與a公司支付股票對價公允價值之間的差額部分，由a公司與b公司以現(xiàn)金方式結(jié)算。

　　雙方認(rèn)可的股權(quán)交割日標(biāo)的資產(chǎn)公允價值，為基準(zhǔn)日標(biāo)的資產(chǎn)公允價值(1億元)加上過渡期標(biāo)的資產(chǎn)增加的凈資產(chǎn)(或減去過渡期標(biāo)的資產(chǎn)減少的凈資產(chǎn))。股權(quán)交割日，雙方認(rèn)可的a公司2000萬股股票公允價值，為基準(zhǔn)日a公司股票公允價值(1億元)加上過渡期a公司增加的凈資產(chǎn)(或減去過渡期a公司減少的凈資產(chǎn))。如果a公司2000萬股股票的公允價值大于標(biāo)的資產(chǎn)公允價值，差額部分應(yīng)由b公司以現(xiàn)金方式補(bǔ)償給a公司。反之，如果標(biāo)的資產(chǎn)公允價值大于a公司2000萬股股票的公允價值，則差額部分應(yīng)由a公司以現(xiàn)金方式補(bǔ)償給b公司。

　　結(jié)合《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅〔2009〕59號)分析，b公司將若干個子公司股權(quán)(實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn))轉(zhuǎn)讓給a公司，a公司向b公司增發(fā)股份使其成為上市公司控股股東，基本可以判斷這項業(yè)務(wù)具有合理的商業(yè)目的，b公司應(yīng)按資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。假設(shè)b公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值占b公司全部資產(chǎn)公允價值的比例達(dá)到50%，需要區(qū)分不同情形作出稅務(wù)處理。

　　第一種情況：b公司為收到現(xiàn)金補(bǔ)價一方。根據(jù)財稅〔2009〕59號文件，如果b公司收到a公司支付的補(bǔ)價(即非股權(quán)支付額)，當(dāng)股權(quán)支付額占全部交易額的比例達(dá)到85%時，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理，股權(quán)支付額暫不確認(rèn)所得，僅就非股權(quán)支付額的部分確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。其中，全部交易額即為標(biāo)的資產(chǎn)公允價值，金額為股權(quán)支付額與非股權(quán)支付額之和。如果b公司收到的非股權(quán)支付額占全部交易金額的比例大于15%，即股權(quán)支付額所占比例小于85%時，該筆資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)只能適用一般性稅務(wù)處理，b公司確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所得或損失，b公司取得股票的計稅基礎(chǔ)、a公司取得標(biāo)的資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，均按照被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值確定。

　　第二種情況：b公司為支付現(xiàn)金補(bǔ)價一方。如果b公司應(yīng)向a公司支付補(bǔ)償，該種情形應(yīng)理解為b公司以兩種方式取得a公司股票，一部分股票以現(xiàn)金增資方式取得，一部分股票以轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)的方式取得。此時，a公司用于收購標(biāo)的資產(chǎn)的股權(quán)支付額占全部交易額的比例達(dá)100%，符合適用特殊性稅務(wù)處理的條件。因此，b公司轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)取得的a公司股票的計稅基礎(chǔ)，按照被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)確定。b公司以現(xiàn)金增資方式取得股票的計稅基礎(chǔ)，按照實際支付的現(xiàn)金確定，即b公司取得a公司2000萬股股票的計稅基礎(chǔ)=被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)+支付的補(bǔ)價。

　　實務(wù)中，有人認(rèn)為，如果a公司向b公司支付的現(xiàn)金補(bǔ)償占全部交易對價的比例大于15%，不符合適用資產(chǎn)收購特殊性稅務(wù)處理的條件，b公司可以選擇按照多項股權(quán)收購業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，將全部交易對價量化到每一筆股權(quán)收購的交易對價，使得一部分股權(quán)收購業(yè)務(wù)符合特殊性稅務(wù)處理條件。筆者認(rèn)為，這樣的處理方式不符合稅法精神。本案中，a公司、b公司的并購業(yè)務(wù)屬于一筆交易，只能按照資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)處理。此外，根據(jù)財稅〔2009〕59號文件第十條，企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個月內(nèi)分步對其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實質(zhì)重于形式原則將上述交易作為一項企業(yè)重組交易進(jìn)行處理。也就是說，基于實質(zhì)重于形式原則，如果企業(yè)將標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議拆分成若干份股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，需要作為一攬子交易處理。