城市燃氣企業(yè)如何轉(zhuǎn)型（面臨多重挑戰(zhàn)）

城市燃氣企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

隨著天然氣體制改革的持續(xù)推進，我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)，處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的城市燃氣企業(yè)受到巨大沖擊，加之疫情也對全球天然氣市場造成了較大影響，城市燃氣企業(yè)面臨著多重因素急劇變化的外部環(huán)境。城市燃氣企業(yè)目前主要面臨以下幾個方面的挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)一

雖然國家鼓勵上游氣源供應(yīng)多樣化，但仍存在壟斷性和不確定性，城市燃氣企業(yè)持續(xù)面臨氣源供應(yīng)不穩(wěn)定壓力。

上下游市場地位懸殊，氣源端量、價無法保障。現(xiàn)階段我國上游氣源仍然由“三桶油”壟斷，手握資源的上游供氣企業(yè)擁有絕對話語權(quán)，下游各自為營、競爭激烈的城市燃氣企業(yè)長期處于弱勢地位，上下游企業(yè)的市場地位存在較大差距，氣源供應(yīng)存在不確定性，量和價兩方面均無法得到保障，城市燃氣企業(yè)未來短期內(nèi)仍將持續(xù)面臨旺季的氣源不穩(wěn)定壓力。

為保障氣源供應(yīng)，有效規(guī)避依賴單一氣源可能帶來的風(fēng)險，豐富供氣來源、優(yōu)化氣源結(jié)構(gòu)成為城市燃氣企業(yè)的迫切需求。目前，城市燃氣企業(yè)已經(jīng)采取了一些舉措，例如向海外尋求低價氣源，進口lng作為城市燃氣調(diào)峰與應(yīng)急儲備的補充氣源。

隨著上游環(huán)節(jié)放開和國家管網(wǎng)公司的成立，未來氣源供應(yīng)模式將發(fā)生改變，對城市燃氣企業(yè)的運營機制和能力提出了更高要求。

挑戰(zhàn)二

城市燃氣企業(yè)自身區(qū)域市場增長面臨“天花板”，而其它優(yōu)質(zhì)市場已經(jīng)被占有，拓展難度大。

從城市燃氣企業(yè)區(qū)域覆蓋情況來看，截至2019年底，在全國31個省/直轄市/自治區(qū)中，被四家以上全國性城市燃氣企業(yè)覆蓋的省/直轄市/自治區(qū)已達到24個1。

在全國數(shù)千家城市燃氣企業(yè)對終端市場的“爭奪戰(zhàn)”不斷升級的局面下，對地方性城市燃氣企業(yè)而言，其自身市場增長面臨“天花板”，如要向其他區(qū)域擴展，則面臨優(yōu)質(zhì)市場已經(jīng)被全國性燃氣公司占有、瓜分的局面。以北京和上海為例，北京燃氣天然氣供應(yīng)量占北京市場份額的95%左右2，上海燃氣天然氣供應(yīng)量占上海市場份額的90%以上3，經(jīng)營區(qū)域內(nèi)的市場增長潛力已經(jīng)無法再有很大增長。從用氣量和氣化率來看，從省會城市及直轄市、重點地級市、縣城到大工業(yè)園區(qū)，基本已被各大城市燃氣企業(yè)瓜分完畢，只剩下鄉(xiāng)鎮(zhèn)等少量空白市場。全國性城市燃氣企業(yè)在加快區(qū)域市場拓展的步伐，但也面臨優(yōu)質(zhì)市場幾近飽和的問題。

隨著2017年“煤改氣”加速，全國性龍頭城市燃氣企業(yè)不斷搶占經(jīng)營區(qū)內(nèi)空白市場，逐步向三四線城市拓展，燃氣行業(yè)“跑馬圈地”的時代可以說已經(jīng)宣告結(jié)束，城燃龍頭進一步拓展區(qū)域市場的難度較大。同時，上游供氣企業(yè)也開始憑借資源優(yōu)勢加速布局下游業(yè)務(wù)，城燃行業(yè)競爭日趨激烈。

挑戰(zhàn)三

國家出臺政策下調(diào)接駁費，城市燃氣企業(yè)收入和毛利均受到擠壓，亟需進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

長期以來，燃氣接駁費/工程安裝費是城市燃氣企業(yè)除燃氣銷售收入以外的第二大收入來源，接駁業(yè)務(wù)毛利率一般高于燃氣銷售，是城市燃氣企業(yè)重要的利潤組成部分。國家發(fā)改委于2019年6月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范城鎮(zhèn)燃氣工程安裝收費的指導(dǎo)意見》，原則上將成本利潤率控制在10%以內(nèi)，取消城鎮(zhèn)燃氣工程安裝不合理收費。

從城燃龍頭企業(yè)接駁業(yè)務(wù)變化來看，中國燃氣的居民戶均接駁費用在行業(yè)中一直處于偏低水平，因此下調(diào)幅度較小，并且由于近年來大力擴張接駁類業(yè)務(wù)尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤改氣業(yè)務(wù)，接駁業(yè)務(wù)收入及利潤占比逆勢上行。

除中國燃氣以外，其他城燃龍頭企業(yè)的居民戶均接駁費用均有所下調(diào)，其接駁業(yè)務(wù)收入占比和利潤占比均呈下降趨勢，企業(yè)盈利能力受到不同程度的影響，這意味著城市燃氣企業(yè)開始進入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整階段。在傳統(tǒng)售氣和接駁業(yè)務(wù)之外，城市燃氣企業(yè)需要拓展能夠支撐整體毛利率的其他業(yè)務(wù)，平滑接駁費下調(diào)帶來的盈利波動。

挑戰(zhàn)四

天然氣大用戶直供放開，上游企業(yè)為工業(yè)客戶提供直供服務(wù)，城市燃氣企業(yè)的業(yè)務(wù)將受到巨大沖擊，同時也對其供氣穩(wěn)定性帶來影響。

2017年《加快推進天然氣利用的意見》再次強調(diào)“用戶可自主選擇資源方和供氣路徑，減少供氣層級，降低用氣成本”，成為大用戶直供的標(biāo)志性政策。

雖然存在直供政策與城市燃氣企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)相沖突等爭議，但在天然氣市場化改革大環(huán)境下，降低天然氣產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的供氣成本是擴大天然氣利用的途徑之一，而大用戶直供則成為推進天然氣價格市場化的新動力。隨著各地相關(guān)實施辦法的落地，預(yù)計未來大用戶直供規(guī)模將逐步擴大，城市燃氣企業(yè)不得不面對與上游供氣企業(yè)的直接競爭。城市燃氣企業(yè)工業(yè)售氣量占比普遍超過50%，上游大用戶直供將對其運營造成沖擊。

挑戰(zhàn)五

產(chǎn)業(yè)鏈利益分配機制不順，疊加消費需求放緩，為城市燃氣企業(yè)帶來雙重壓力。

我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈中存在上下游之間的利益分配矛盾：上游供氣企業(yè)投資規(guī)模和經(jīng)營風(fēng)險最大，但獲得的投資回報率偏低，長期面臨虧損；而下游城市燃氣企業(yè)多為上市公司，收入與利潤逐年增長，被指享受超額利潤。矛盾背后的原因在于尚未形成合理完善的價格機制，“計劃”與“市場”交織，造成上下游的價格傳導(dǎo)極不順暢。

與此同時，新冠疫情對我國經(jīng)濟造成了前所未有的沖擊，為應(yīng)對疫情，各地政府相繼推出扶持政策以減輕企業(yè)用氣負(fù)擔(dān)，支持中小企業(yè)健康發(fā)展，要求城市燃氣企業(yè)有針對性地實施降低氣價、延后繳費等優(yōu)惠政策，對城市燃氣企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來實質(zhì)性的影響。

城市燃氣企業(yè)未來前景

面對不斷變化的新形勢，城市燃氣企業(yè)需要以“識危見機”的思維應(yīng)對新挑戰(zhàn)，一些城市燃氣企業(yè)已經(jīng)開始乘勢而為，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展。未來城市燃氣企業(yè)的發(fā)展方向主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1、在全球天然氣價格持續(xù)走低的環(huán)境下，有條件的城市燃氣企業(yè)已經(jīng)通過進口lng保障氣源供應(yīng)，降低氣源成本，但在采購進口lng的同時需要考慮外輸管線問題，并注意規(guī)避采購風(fēng)險。

受新冠疫情和全球經(jīng)濟低迷的影響，全球能源需求顯著下降，國際原油價格大幅下跌，帶動lng現(xiàn)貨價格持續(xù)下探，進口lng的經(jīng)濟性優(yōu)勢凸顯，低價紅利之下，近期市場對lng的需求驟增。lng現(xiàn)貨價格的持續(xù)走低為城市燃氣企業(yè)提高lng進口量提供了難得的歷史機遇，城市燃氣企業(yè)如果能夠優(yōu)化組合接收站與氣源資源，則能在提升氣源供應(yīng)能力的同時降低氣源成本，天然氣消費量下降和政府要求降低氣價等因素帶來的盈利壓力將在一定程度上得以緩解。

但另一方面，需要注意操作層面的兩個問題：一是城市燃氣企業(yè)需要提前考慮外輸管線問題，如果lng的通道無法打通，即使掌握低價氣源，也難以充分發(fā)揮接收站的理想作用。二是由于lng市場價格波動性較大，國際市場上低價氣源越來越多，城市燃氣企業(yè)面臨的風(fēng)險也在增加，如何選擇最合適的氣源也成為一個問題，需要提升自身在貨源、價格、匯率等多方面的風(fēng)險承受能力。

2、面對上游大用戶直供帶來的壓力，城市燃氣企業(yè)應(yīng)在政策層面發(fā)力，并在服務(wù)與價格方面形成競爭優(yōu)勢，同時強調(diào)對管網(wǎng)運行的安全責(zé)任，建立市場壁壘。

靈活運用政策

雖然《加快推進天然氣利用的意見》等一系列政策明確倡導(dǎo)工業(yè)大用戶自主選擇氣源和供氣路徑，對特許經(jīng)營權(quán)制度形成沖擊，但管道燃氣特許經(jīng)營的壟斷權(quán)利仍然受到《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營權(quán)管理辦法》以及眾多省份燃氣管理條例或辦法的保護。城市燃氣企業(yè)應(yīng)在政策層面發(fā)力，打好“特許經(jīng)營權(quán)”這張牌，充分發(fā)揮壟斷優(yōu)勢。

適當(dāng)降低終端價格

上游供氣企業(yè)的核心競爭力在于掌握低價氣源，大工業(yè)用戶之所以會選擇上游直供，主要是由于價格因素，尤其是存量用戶，對價格更有比較，比增量用戶對價格的高低變化更加敏感，因此，城市燃氣企業(yè)可以考慮在一定程度上降低終端銷售價格。城市燃氣企業(yè)通過進口lng降低氣源采購成本，在某種程度上在價格方面可以與上游供氣企業(yè)展開競爭，實現(xiàn)“以價換量”。

提升服務(wù)質(zhì)量

長久以來，城市燃氣企業(yè)處于特許經(jīng)營權(quán)的保護之下，在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)缺乏競爭對手，在客戶服務(wù)方面可能并未產(chǎn)生足夠的危機感與競爭意識。從長遠發(fā)展來看，高質(zhì)量的服務(wù)將是城市燃氣企業(yè)形成競爭壁壘的舉措之一。面對愈發(fā)激烈的市場競爭，城市燃氣企業(yè)需要打破壟斷思維，以滿足客戶需求為導(dǎo)向，探索新的服務(wù)模式，不斷提升自身的服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)效率，贏得大客戶信任，建立起自己的競爭優(yōu)勢，阻擊上游大客戶直供帶來的競爭。

強調(diào)安全責(zé)任

目前天然氣大用戶直供主要有“直供+代輸”和“直供+自建”模式，后者由供氣方或用氣方自建管道，于大用戶而言，新建的管道可能存在安全隱患問題；于城市燃氣企業(yè)而言，如果把工業(yè)大用戶從城市管網(wǎng)中剝離出去，管網(wǎng)的平衡可能會被打破，城市燃氣企業(yè)其他用戶的用氣峰谷差將進一步擴大。對于大用戶或城市燃氣企業(yè)而言，都不是好的選擇，而城市燃氣企業(yè)更應(yīng)將此作為上游直供大用戶的市場壁壘。

3、城市燃氣企業(yè)可以發(fā)揮自身優(yōu)勢，考慮向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型，形成與燃氣主業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，帶動用氣量增長。

綜合能源服務(wù)是為滿足終端客戶的多元化能源生產(chǎn)與消費需求而產(chǎn)生的新型能源服務(wù)模式，包含綜合能源的“供應(yīng)”和“服務(wù)”兩層含義。從國際能源企業(yè)的發(fā)展趨勢來看，由單一能源供應(yīng)企業(yè)向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型是長期趨勢，城市燃氣企業(yè)擁有天然的管道優(yōu)勢與用戶資源優(yōu)勢，可以考慮發(fā)展綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)，形成與傳統(tǒng)燃氣業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)，帶動用氣量增長，提高企業(yè)經(jīng)營效益。綜合能源服務(wù)已成為國際領(lǐng)先能源企業(yè)的重點發(fā)展方向之一。

國內(nèi)已有許多城市燃氣企業(yè)開始嘗試向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型，但仍在探索與初步發(fā)展階段，國內(nèi)綜合能源服務(wù)領(lǐng)域尚未形成標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)形態(tài)與商業(yè)模式，目前多以分布式能源、熱力以及智能表計為主。

綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)主要由技術(shù)驅(qū)動，國內(nèi)城市燃氣企業(yè)如果想要有序發(fā)展綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)，未來需要著力提升技術(shù)實力，圍繞客戶需求，把技術(shù)與服務(wù)有機結(jié)合起來，運用大數(shù)據(jù)、5g物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，為客戶提供數(shù)據(jù)驅(qū)動的節(jié)能分析、能效診斷與提升等各類服務(wù)。另一方面，城市燃氣企業(yè)可以考慮擴大特許經(jīng)營的范圍，增加能源供應(yīng)種類，在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)同時為客戶提供氣、熱、電，即以特許經(jīng)營的方式開展綜合能源服務(wù)，從而進一步增強客戶粘性，形成新的服務(wù)業(yè)務(wù)利潤增長點。

4、增值服務(wù)是近期許多城市燃氣企業(yè)著力布局的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，主要在灶具等銷售上，長期來看難以成為未來主要發(fā)展方向；同時，不少城市燃氣企業(yè)逐漸向天然氣貿(mào)易商轉(zhuǎn)型，需要審慎布局，做好風(fēng)險防范。

目前已有許多城市燃氣企業(yè)開始布局增值服務(wù)領(lǐng)域。值得注意的是，各大城市燃氣企業(yè)目前推出的燃氣具等產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭激烈，同時，城市燃氣企業(yè)發(fā)展增值服務(wù)業(yè)務(wù)主要依托于穩(wěn)定的客戶群體和市場覆蓋，但隨著配氣改革加快，“運銷分離”逐漸提上日程，城市燃氣企業(yè)的增值服務(wù)將面臨更大壓力，因此，雖然短期來看增值服務(wù)業(yè)務(wù)可能帶動一定的利潤增長，但長期來看，增值服務(wù)業(yè)務(wù)難以成為城市燃氣企業(yè)的主要發(fā)展方向。

在國際天然氣市場供應(yīng)寬松的形勢下，天然氣供應(yīng)成本大幅下降，中國天然氣市場尤其是lng市場開展貿(mào)易的方式和周期將更加靈活，組合方式也將更加多樣化。隨著天然氣行業(yè)市場化改革推進，我國天然氣供應(yīng)主體將更加多元化，逐步形成以“三桶油”為主、多種社會資本共同參與的局面，有利于推動中國天然氣貿(mào)易市場的形成，未來將有更多市場主體向天然氣貿(mào)易商轉(zhuǎn)型，但也面臨較大的風(fēng)險，因此需要更加審慎地布局，通過建立“長協(xié)+現(xiàn)貨”相結(jié)合的商業(yè)模式等多種方式規(guī)避價格風(fēng)險。