債券投資稅費(fèi)處理(企業(yè)投資債券如何財(cái)稅處理)

一、增值稅方面，債券屬于金融商品范疇，根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號)附件1所附《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》規(guī)定，“金融商品持有期間(含到期)利息(保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等)收入”屬于“金融服務(wù)”中的“貸款服務(wù)”。因此，納稅人持有債券這一金融商品取得的利息收入，屬于增值稅征稅范圍。在征稅范圍內(nèi)，政策規(guī)定明確免征的，可享受免稅待遇;未明確規(guī)定免征的，則應(yīng)繳納增值稅。那么，免稅范圍究竟有哪些?36號文件附件3規(guī)定，國債和地方政府債利息收入免征增值稅。隨后，《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》(財(cái)稅〔2016〕46號)和《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》(財(cái)稅〔2016〕70號)先后發(fā)布，分別明確規(guī)定：持有政策性金融債券和非政策性金融債券取得的利息收入，屬于36號文件附件3所稱的“金融同業(yè)往來利息收入”，免征增值稅。

需要關(guān)注的是，國債和地方政府債利息收入免稅是針對所有納稅人的，任何單位和個(gè)人持有國債和地方政府債取得的利息收入，均免征增值稅;金融債券利息收入是作為“金融同業(yè)往來利息收入”免稅的，只有特定“金融機(jī)構(gòu)”持有金融債券取得的利息收入，方可做免稅處理。特定的“金融機(jī)構(gòu)”具體是指36號文件附件3第一條第(二十三)項(xiàng)所規(guī)定的范圍，具體包括銀行、信用合作社、證券公司、金融租賃公司、證券基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、證券投資基金、保險(xiǎn)公司，以及其他經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會批準(zhǔn)成立且經(jīng)營金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)等。上述范圍以外的機(jī)構(gòu)，因不屬于36號文件規(guī)定的“金融機(jī)構(gòu)”，其持有金融債券取得的利息收入不屬于“金融同業(yè)往來利息收入”，無法享受免稅待遇。

除了國債、地方政府債和金融債券有免稅優(yōu)惠政策外，對納稅人持有的鐵路債券以及各類企業(yè)債券的利息收入，無論是金融機(jī)構(gòu)持有還是非金融機(jī)構(gòu)持有，一律征收增值稅。

需要說明的是：企業(yè)購入國債、地方政府債、金融債券的利息收入免征增值稅是指持有至到期取得的利息收入，對持有未到期之前轉(zhuǎn)讓國債、地方政府債、金融債券和企業(yè)債券，其轉(zhuǎn)讓收入則不享受稅收優(yōu)惠。財(cái)稅〔2016〕36號附件1的銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋規(guī)定，屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額，按金融服務(wù)繳納增值稅：金融商品轉(zhuǎn)讓可以多種產(chǎn)品合并計(jì)算，以最后的收益負(fù)來確認(rèn)是否繳納增值稅;不同金融商品轉(zhuǎn)讓的收益和虧損只能在一個(gè)年度內(nèi)互抵，不得跨年抵減;金融商品轉(zhuǎn)讓，不得開具增值稅專用發(fā)票，應(yīng)全額開具增值稅普通發(fā)票。個(gè)人金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅。

二、企業(yè)所得稅方面，根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收入為企業(yè)所得稅免稅收入?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第36號)所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。具體按以下規(guī)定執(zhí)行：(1)企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。(2)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，按規(guī)定計(jì)算的國債利息收入，免征企業(yè)所得稅。即：國債利息收入=國債金額×(適用年利率÷365)×持有天數(shù)。上述公式中的“國債金額”，按國債發(fā)行面值或發(fā)行價(jià)格確定;“適用年利率”按國債票面年利率或折合年收益率確定;如企業(yè)不同時(shí)間多次購買同一品種國債的，“持有天數(shù)”可按平均持有天數(shù)計(jì)算確定。也就是說，企業(yè)投資者國債持有期間應(yīng)計(jì)利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國債持有期間轉(zhuǎn)讓國債而取得的收入中，未到期兌付應(yīng)計(jì)利息收入是否可視為免稅收入的爭議。

對于地方政府債券，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問題的通知》(財(cái)稅〔2013〕5號)的規(guī)定，對企業(yè)取得的2012年及以后年度發(fā)行的地方政府債券利息收入，免征企業(yè)所得稅。2011年時(shí)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局就曾下發(fā)通知，明確對企業(yè)取得的2009年、2010年和2011年發(fā)行的地方政府債券利息所得，免征企業(yè)所得稅。這一次則將免稅的范圍擴(kuò)大至2012年以及以后年度發(fā)行的地方政府債券。但企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓地方政府債券、或者從非發(fā)行者投資購買的地方政府債券是否可以參照國債，將應(yīng)計(jì)利息收入作為免稅收入呢?法無明確規(guī)定，因此，對二級市場轉(zhuǎn)讓地方政府債券屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，應(yīng)當(dāng)并入企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額。

企業(yè)持有鐵路建設(shè)債券利息收入。根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于鐵路建設(shè)債券利息收入企業(yè)所得稅政策的通知》(財(cái)稅〔2011〕99號)規(guī)定：對企業(yè)持有2011-2013年發(fā)行的中國鐵路建設(shè)債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。中國鐵路建設(shè)債券是指經(jīng)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)，以鐵道部為發(fā)行和償還主體的債券。根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于20142015年鐵路建設(shè)債券利息收入企業(yè)所得稅政策的通知》(財(cái)稅〔2014〕2號)規(guī)定：對企業(yè)持有2014和2015年發(fā)行的中國鐵路建設(shè)債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。中國鐵路建設(shè)債券是指經(jīng)國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)，以中國鐵路總公司為發(fā)行和償還主體的債券。根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于鐵路債券利息收入所得稅政策問題的通知》(財(cái)稅〔2016〕30號)規(guī)定：對企業(yè)投資者持有2016-2018年發(fā)行的鐵路債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。鐵路債券是指以中國鐵路總公司為發(fā)行和償還主體的債券，包括中國鐵路建設(shè)債券、中期票據(jù)、短期融資券等債務(wù)融資工具。

對企業(yè)投資國債、地方政府債券鐵路債券以外的債券投資收益，均按規(guī)定計(jì)入企業(yè)所得稅收入。

三、個(gè)人所得稅方面，個(gè)人所得稅法第四條規(guī)定，國債利息和國家發(fā)行的金融債券利息免納個(gè)人所得稅。其中，國債利息是指個(gè)人持有我國財(cái)政部發(fā)行的債券而取得的利息所得，即國庫券利息;國家發(fā)行的金融債券利息是指個(gè)人持有經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。另據(jù)財(cái)稅〔2013〕5號規(guī)定：對個(gè)人取得的2012年及以后年度發(fā)行的地方政府債券利息收入，免征個(gè)人所得稅。但對個(gè)人買賣國債或地方政府債券所得，應(yīng)當(dāng)要按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對于一些經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部委批準(zhǔn)，以企業(yè)債券形式籌集部分建設(shè)資金或經(jīng)營性資金，如鐵道部發(fā)行的**建設(shè)債券，中國建設(shè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行用于自身經(jīng)營的債券以及企業(yè)依照程序發(fā)行的企業(yè)債券，均不屬于免稅債券范疇，因此，對個(gè)人投資企業(yè)債券沒有免稅照顧。

四、印花稅方面，政府發(fā)行債券如果征收印花稅，也只能是按“借款合同”稅目征收。根據(jù)《中人民共和國印花稅暫行條例》印花稅稅目稅率表的規(guī)定，借款合同是銀行及其它金融組織和借款人(不包括銀行同業(yè)拆借)所簽訂的借款合同，按借款金額萬分之零點(diǎn)五貼花。但是政府發(fā)行債券時(shí)，發(fā)行人與購買債券方實(shí)際上并不簽訂借款合同的，因此不屬于印花稅稅目稅率表中列舉的借款合同稅目，因此不需要繳納印花稅。